9月26日，比特大陆在港交所提交招股说明书，中金公司为独家保荐人。根据招股书数据，比特大陆从2015至2017年净利润分别为0.486亿、1.136亿和7.014亿美元。经调整后，2017年比特大陆净利润达9.53亿美元。2018年上半年营业收入为28.45亿美元，净利润为7.43亿美元，同比增长近8倍。

据悉，在业务模式方面，除ASIC芯片设计外，通过运营矿场向客户提供矿机托管服务以及运营矿池也是比特大陆的主要业务。本次集资所得将部份用于高科技AI芯片、AI应用的研发及扩大生产。

据招股说明书显示，截至2018年6月30日，比特大陆已于中国开设11个矿场，位于四川省、新疆及内蒙古，该等矿场能容纳储存约200,000台矿机。比特大陆亦主要运营两个矿池，即BTC和蚂蚁矿池，彼等以算力计为世界第一大及第二大比特币矿池。截至2018年8月31日，上述两个矿池合计贡献比特币网络总哈希率(按其区块奖励总额于过往12个月佔比特币网络产生的区块奖励总额的百分比计算)约37.1%。

招股说明书显示，基于数据量的快速增长、算法演变与扩展AI算法的应用几点驱动因素，AI芯片市场在不断增长，而招揽人才、业内的专业网络、需要大量研发资源则是关键的成功因素及进入壁垒。比特大陆于2015年开始从事用于AI的ASIC芯

片设计，尤其在云端训练及推断应用方面，加上AI ASIC芯片设计面临的技术障碍主要包括工艺流程、高速互连、内存带宽、芯片内存及生态系统等比特大陆曾在设计加密货币挖矿ASIC芯片上曾遇到并克服类似的困难，这将是比特大陆在AI领域的竞争优势。比特大陆将在2018年第四季度推出最新一代AI ASIC芯片。未来还将拓展业务以涵盖更广泛的AI技术和应用，如设计端计算芯片、算法及开发平台、以捕捉AI行业的巨大增长潜力。

招股说明书还对比特大陆成立以来的融资情况作出说明，与此前媒体报道情况出入较大：截至目前比特大陆总共获投三轮投资，分别为2017年8月8日A 轮5千万美元、2018年6月19日B轮2.92亿美元、2018年8月7日B+轮4.42亿美元，其中2018年每股所付成本为2017年的11倍上面这些。具体信息如下：

在优势方面，全球ASIC芯片行业的领导者、蓬勃发展的区块链生态系统先驱、AI芯片行业的有力竞争者、卓越的研发能力、与领先供应链伙伴建立了密切合作关系、对区块链技术和AI有坚定信念的远见卓识的管理团队为其主要优势。

在未来策略方面，继续投资于研发以巩固其在芯片设计领域的领先市场地位、推动其在区块链行业的布局、继续投资AI并推动AI技术和解决方案的商业应用。

另外值得关注的是，搜狗CEO王小川任独立非执行董事。王小川曾经表示过：自己去恶补区块链知识，从技术到商业、到里面的政治事件，才终于把区块链弄明白了。

比特大陆此次采用同股不同权机制，有望成为暨小米、美团之后的香港第三家同股不同权公司。