（上接D110版）

（4）检查业务流程、应用系统的控制流程，截屏、拍照和核对相关资料等；

（5）对选定的流程各控制点穿行测试；

（6）流程图检查法、测试数据法、平行模拟法、源代码检查法、日志分析法等。

通过执行IT审计程序，验证公司IT系统运行的有效性及后台数据的真实性。

③针对游戏授权运营业务模式，我们抽查了授权运营模式中与客户签订的合同或框架协议，结合有关业务流程和协议约定的分成方式、结算周期等，对主要客户的收入和应收账款余额执行包括检查结算单、实施函证等程序，检查游戏收入确认依据的真实性和完整性；

④针对游戏自主运营业务模式，利用IT专家工作，联合执行了包括抽查游戏玩家充值记录、检查游戏玩家登录的IP地址是否存在异常、重新计算游戏币的消耗等程序，检查自主运营模式游戏收入确认依据的真实性和完整性；

⑤检查公司收入相关的重要业务合同、收入结算单、发票，检查收入入账的真实性及金额的准确性，并结合应收账款及报告期交易金额实施函证程序。

⑥针对营业成本、期间费用，获取并检查相关合同、发票，重点对第三方结算平台收取手续费、房租、装修费归集及摊销、服务器租金、版权金归集及摊销及人员工资的相关支出凭证和合同发票进行检查；结合对主要供应商执行函证程序，确认相关成本费用的发生。

⑦对主要供应商执行函证程序，确认相关成本费用的发生；

⑧针对财务费用-利息支出、折旧、摊销等，执行重新计算程序，并与账面已确认金额比较，检查是否存在差异；

⑨实施分析性复核程序

1.针对游戏授权运营业务模式，获取游戏运行账号，导出后台充值数据，按照合同规定结算比例估算应确认收入，并与账面已确认收入进行比较，检查是否存在异常；

2.针对游戏自主运营业务模式，从自有系统后台导出充值数据与账面已确认收入金额比较，检查是否存在异常；

3.检查第三方渠道转入公司银行存款金额，复核公司现金流回款是否存在异常；

4.与公开市场同行业财务数据进行对比分析，检查公司毛利率是否异常；

5.

通过执行以上包括IT审计、询问、分析性复核、重新计算、函证、检查等必要的审计程序，我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的。

问题九：报告期内，你公司实现海外收入12.02亿元。请你公司补充披露，你公司目前海外业务的收入模式、各主要平台的收入分成比例以及收入确认方式，请说明其主要活跃用户在各地区的分布情况。请年审会计师说明就海外收入实施的审计程序。

公司回复：

1）海外业务收入模式

公司海外业务模式分为两类，一是海外游戏发行业务，收入模式是按虚拟道具收费（Free to Pay，FTP）模式，即网络游戏玩家免费注册账号并进行游戏，游戏厂商通过出售游戏中的道具（道具通常有强化角色、着装及交流等方面的作用）来获取利润的方式。按虚拟道具收费模式是目前网络游戏市场的主流盈利模式。二是海外广告业务，此类业务主要为移动互联网广告投放、以纯效果为导，公司的广告业务是按照投放效果向广告主收取广告费，并向媒体资源方支付投放费用或者流量费，因此公司需要在一定的投放次数内尽可能地提高效果转化率，即提升广告投放的精准度。效果广告是一种根据广告投放后的APP安装情况、注册用户数量、用户充值情况、商品销售情况等效果指标的实现情况按照事先约定的价格和方式收取广告主投放服务费用的广告投放方式。目前公司的广告投放服务全部为基于投放效果与广告主进行结算。主要的结算方式是CPA。CPA（Cost Per Action）是指按照新增下载、安装或者用户注册等进行结算，即通过公司推广的广告下载、安装或者其他有效行为之后，按照广告主确认的有效下载、安装或者其他行为为基准，向广告主收入推广服务费。

2）主要活跃用户在各地区的分布情况

在游戏发行和运营领域，幻想悦游与多家国内知名游戏研发商建立了合作关系，截至2018年3月31日?已代理了总计逾90款网页游戏及移动网络游戏，将其本土化为多种语言版本并面向全球40多个国家和地区提供运营服务。幻想悦游具备将多元化、全题材的网络游戏产品迅速推向海外市场的能力，并已经在土耳其、拉美、中东等多个细分领域已经取得优势地位。

广告业务面向海外市场，主要包括美国、香港、台湾、新加坡等国家和地区，合作关系已包括北美、亚太的众多知名广告公司、游戏客户和应用开发客户，客户包含Lyft、Twitter、Yelp等知名APP。

海外业务主要活跃用户在各地区的分布情况如下：

■

年审会计师回复：

公司2017年度海外业务涉及公司主要为子公司北京幻想悦游网络科技有限公司（以下简称“幻想悦游”）,业务模式主要包括游戏发行和广告推广业务。

针对幻想悦游收入，中审众环主要执行了以下审计程序：

1）评估和测试了公司与收入的确认、计量、记录及披露相关的内部控制制度设计和执行的有效性，未发现与财务报告相关的重大缺陷、重要缺陷；

2）聘请IT审计专家，对游戏的运营执行IT审计程序，在此基础上，我们按游戏种类和运营模式对营业收入和营业成本实施分析性程序，包括月度间收入异常波动、毛利率异常变动等，并复核收入的合理性，与历史期间的营业收入指标对比分析；

3）抽查了授权运营模式中与客户签订的合同或框架协议，结合有关业务流程和协议约定的分成方式、结算周期等，对主要客户的收入和应收账款余额执行包括检查结算单、实施函证等程序，检查游戏收入确认依据的合理性、真实性和完整性；

4）针对游戏自主运营业务模式，利用IT专家工作，联合执行了包括抽查游戏玩家充值记录、检查游戏玩家登录的 IP 地址是否存在异常、重新计算游戏币的消耗等程序，检查自主运营模式游戏收入确认依据的真实性和完整性；

5）获取公司游戏发行账号，检查游戏充值流水是否存在异常；取得公司游戏运营的充值数据，根据合同约定分成方式，估算报告期应确认收入并与账面预估收入金额进行比较，检查数据是否相符；

6）检查公司收入确认政策是否符合企业会计准则规定；

7）抽查重要业务合同、收入结算单、发票，检查收入入账的真实性及金额的准确性，并结合应收账款及报告期交易金额实施函证程序。

问题十：报告期内，你公司销售毛利率为68.87%，同比增长3.49个百分点，请说明你公司生产模式和销售模式是否发生重大变化，并结合产品结构、主要客户、人工成本等因素分析你公司及相关产品毛利率变化的原因及合理性，并请与同行业公司进行比较分析，说明你公司各项业务毛利率与同行业公司是否存在重大差异，如存在请说明原因。

公司回复：

报告期内公司销售模式主要变化为新增幻想悦游和合润传媒，其中幻想悦游主要为游戏发行，通过自主研发的OAS游戏发行平台，在全球范围内搭建了强大的发行渠道，截至2017年末幻想悦游共代理了总计17款国产网页及移动网络游戏，将其本地化为多种语言版本并向全球40多个国家和地区提供运营服务，幻想悦游收入主要来源于游戏运营收入。合润传媒公司的主营业务为品牌内容整合营销,始于植入广告模式,并逐步发展到通过提供多元化的内容整合手段进行品牌营销及宣传的服务，包括电视剧植入及授权、国产电影植入及授权、好莱坞电影植入及联合推广、综艺节目冠名及植入、网络剧植入及整合营销推广、韩剧植入、基于内容合作的整合营销推广、艺人商务合作等。毛利率的变化主要原因为合并范围内增加业务模式所致。

针对游戏业务毛利率与同行业公司对比，我们选取了三七互娱、恺英网络、完美世界、巨人网络、昆仑万维做为本次数据比较的对象，对比情况如下：

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天神娱乐报告期游戏运营毛利率为77.14%，较选取行业平均值69.02%高出8.12个百分点，主要原因为报告期内公司新上线游戏较少，相应维护成本较低所致。

平台收入我们选取了拇指游玩、爱酷游做为本次数据的比较对象，对比情况如下：

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天神娱乐报告期平台收入毛利率为64.67%，较选取行业平均值高出11.21%。平台业务的毛利主要取决于平台内资源的优劣，公司平台业务为IOS分发平台爱思助手，此平台约占据国内iOS第三方手机助手市场份额的60%，在同行内保持优势地位。

互联网业务主要为互联网广告业务，我们选取了TheRubiconProject,Inc.和CriteoS.A.做为本次数据比较的对象，对比情况如下：

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天神娱乐报告期互联网收入毛利率为51.67%，较选取行业平均值差异不大。

问题十一：2017年你公司研发人员数量和研发投入金额较上年同比增长68.88%和148.78%，研发投入占营业收入比重增加3.26%。请你公司结合相关经营管理情况，说明前述研发投入指标较明显变动的原因及合理性。

公司回复：

公司研发投入情况：

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报告期内，公司研发成本增长主要系从事游戏研发业务的子公司天神互动和妙趣横生研发投入增加所致。近年来，手游行业竞争加剧，用户对产品品质（尤其是美术品质）的要求大幅度上升，带动行业内游戏研发商加大研发投入，提升产品内容量和美术品质，造成了相关人才以及资源的紧缺，研发成本不断提升。在此基础上，天神互动、妙趣横生等自研公司为保持未来在游戏行业的持续竞争力，在保证研发进度的同时，在技术、项目层面加大投入，不断引进高端人才，在自研和第三方Unity引擎的使用和开发能力上不断深入和升级，提升产品开发效率、美术表现以及运行效率等各方面性能，从长远角度，维持公司在游戏研发领域的顶尖地位。因此，公司整体研发投入占比增长，且研发投入水平符合市场现状。

此外，报告期内，公司完成对嘉兴乐玩，初聚科技（幻想悦游子公司）等公司的收购，其中乐玩作为棋牌企业，项目研发节奏快，玩法迭代频繁，相比其他企业，研发/收入成本占比较高，一定程度上提高了公司整体研发成本占比。初聚科技作为海外广告平台则在研发方面增加了广告投放算法优化依据数据仓库的研发人员，提升广告投放效果的同时，对用户行为分析，清洗和优化用户标签系统，保证客户精准投放质量，加强投入产出比。上述子公司纳入合并范围，也在一定程度上增加了公司研发成本。

问题十二：报告期末，你公司长期股权投资为23.19亿元，较去年同期增长23.12亿元。请你公司补充披露长期股权投资大幅增长的原因，相关会计处理的依据及合理性，并说明产生权益法核算的长期股权投资收益4240万元的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定。请年审会计师发表意见。

公司回复：

长期股权投资大幅增长的原因主要系本期公司以Avazu100%股权出资取得DotC30.58%股权，对DotC具有重大影响，DotC计入公司长期股权投资，并以权益法进行后续计量，该项股权投资期末账面价值为223,124.13万元，致使长期股权投资大幅增长。相关会计处理的依据及合理性见“本问询函问题三、（6）事项回复”。

根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》第十条：“投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。”

依据上述规定，公司取得被投资单位财务报表，根据公司采用的会计政策及会计期间对被投资单位财务报表进行调整，并以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础对被投资单位财务报表进行调整（如适用）；按照持股比例计算公司应享有或应分担的被投资单位实现的净损益，确认为投资收益并调整长期股权投资账面价值。

公司认为，上述相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。

年审会计师回复：

针对上述事项，中审众环主要执行以下审计程序：

1.获取并检查被投资单位公司章程，基于实质重于形式原则判断公司是否对被投资单位构成重大影响；

2.获取被投资单位财务报表，检查公司对被投资单位财务报表调整过程是否符合会计准则规定；

3.执行重新计算程序，按照持股比例计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益，与公司账面已确认投资收益进行比较，检查是否存在差异。

通过执行以上必要的审计程序，中审众环认为公司相关会计处理是合理的，符合企业会计准则的规定。

问题十三：报告期，你公司通过非同一控制下企业合并方式合并北京幻想悦游网络科技有限公司（以下简称“幻想悦游”）、北京合润德堂文化传媒有限责任公司（以下简称“合润传媒”）、嘉兴乐玩网络科技有限公司（以下简称“嘉兴乐玩”）。请补充披露：

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