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DeFi借贷怎么玩?DeFi借贷究竟如何获利?

DeFi借贷怎么玩?DeFi借贷究竟如何获利?
2020年,可以说是DeFi大爆发的一年,哪怕是现在DeFi仍在推动大量新的资产出现在市场上,也让用户的借贷需求随着行业发展不断发生着变化,不过在DeFi的三驾马车中,去中心化借贷充当了

2020年,可以说是DeFi大爆发的一年,哪怕是现在DeFi仍在推动大量新的资产出现在市场上,也让用户的借贷需求随着行业发展不断发生着变化,不过在DeFi的三驾马车中,去中心化借贷充当了各个角色之间的枢纽,将DEX、稳定币、借贷等板块有所连结,因此对于DeFi借贷,投资者都想要了解,尤其是DeFi借贷的玩法,接下来小编就给大家详细说说DeFi借贷怎么玩的?

DeFi借贷怎么玩?

去中心化借贷的三种模式,最为有名的四个去中心化贷款协议分别为Compound、Dharma、dYdX和MakerDAO,我们将其归纳为三种模式:

1.P2P撮合模式

Dharma和dYdX都是撮合借方和贷方的点对点协议。因此,基于这两个协议的贷款和借款数量是相等的。

如,Dharma中由智能合约充当“担保方”角色,评估借方的资产价格和风险。债权人则根据“担保方”提供的评估结果决定是否贷款给借款人,同时当借款人无法按时还款时,“担保方”自动执行清算程序。Dharma平台的借款期限最长为90天,贷款利息是固定的。贷款人在放贷期间资金被锁定,只有在与借款人匹配后才开始赚取利息。

dYdX协议也是P2P模式,但它与其他借贷平台之间的主要区别是,dYdX也支持除了借入借出之外的其他交易,如期货交易。交易者在dYdX开仓时,会借入保证金,并与贷方通过平台就条款协议达成一致,进行保证金交易。所以dYdX的目标客户主要是保证金交易商。dYdX平台的利息是可变的,用户在dYdX上贷款时没有锁定期或最长期限。

2.稳定币模式

这一模式的典型是MakerDAO,没有贷方只有借方,且唯一可借入的资产是DAI。借款人通过抵押数字资产(现为ETH)借入新创造的DAI。DAI是MakerDAO平台发行的、与美元挂钩的稳定币。质押资产和借款的质押比率必须保持在150%以上。而其利息是全球性的,由MKR持有者通过投票来决定。利息并不稳定,曾在一个多月的时间里从2.5%上升到19.5%。

3.流动池交易

以Compound为例,借方和贷方通过流动性交易池进行交易,而不是与交易对手进行匹配。每个贷款和借款的利率由池子的流动性大小来确定,即由贷方提供的货币总数量和借方的需求总数量之间的比率而波动。Compound不设置固定的贷款期限,贷款人可以把资金存入贷款池子持续赚取利息,并随时提取资产。借款人有无限的合约期。

DeFi借贷究竟如何获利?

在讨论借贷协议时,人们的第一个话题很可能是预期收益。换言之,人们想知道DeFi协议为储蓄者提供多少年化收益率。

年化收益率决定了在其它条件不变的情况下,储蓄者预期一年所能获得的利息收益。问题在于,DeFi协议提供的年化收益率波动很大。一般来说,年化收益率由存入资金和贷出资金之间的比率(也即是借贷池的利用率)决定。如果借贷池中资金的利用率很高,存款利率就会上升,激励储蓄者向借贷池中注入更多流动性,但是也会让很多贷款人望而却步。

贷款人和储蓄者之间的比率可能会每天,甚至在每个区块间频繁发生变化。例如,在短短几天内,BAT协议上的BAT代币的年化收益率就曾因为Compound引入COMP治理代币从0%增至27%,后来又跌至0%。

在撰写本文时,各DeFi借贷协议提供的年化收益率如下所示,但是有可能发生变化。

从上图可以看出,不同协议之间乃至不同资产之间的年化收益率各不相同,即使是稳定币等高度相关资产也是如此(DAI/USDC/USDT都是锚定美元的稳定币)。

一种更好的方式是实时追踪年化收益率。Compound的网站上提供了该平台支持的所有资产的历史数据图。当然了,历史数据无法让我们预见未来,但是可以给我们提供很好的参考。

在决定是否参与借贷之前,你要先算一笔账。你需要根据每个协议当前的年化收益率、当前市场价、锁仓时间和最低质押量要求来做出正确的选择。

例如,我们想要在dYdX上存入USDC,因为单笔交易所需交纳的矿工手续费最低,且当前年化收益率最高。假设年化收益率稳定在5%,ETH价格稳定在400美元,GAS价格由于网络拥堵达到50GWei。首先,我们计算存款和取款交易的GAS费。

据表格数据显示,dYdX上存入和取出USDC所需消耗的GAS总量为:

188,784+210,934=~400,000Gas

已知ETH价格为400美元,将GAS总量乘以50GWei(50*10^-9ETH)得到:

50*10^-9ETH/GAS*400,000GAS*400$/ETH=$8

考虑到手续费,我们应该借出至少X*0.05>$8,也就是160美元,才能保证一年后回本。当然了,这些参数都有可能发生变化。GAS价格波动性很大,ETH价格和年化收益率每天也会发生变化。好处是,GAS费几乎与存入的资金量无关。无论是存入100美元还是10万美元,以太坊网络所收取的手续费都是相同的。

上述就是小编对DeFi借贷怎么玩的解释,众所周知,去中心化借贷具有不少特点,举个例子,法币贷款与数字资产贷款相合并,基于数字资产的抵押,通过自动化实现即时交易结算,并降低实际成本,用超额抵押模式代替信用审查,这也意味着可以服务更多无法使用传统服务的群体等,另外去中心化借贷平台常用的抵押贷款形式,也就是借款人须将价值高于借款的资产作为抵押品,以保证在无法偿还债务的情况下,贷款人可获得抵押品。

在了解DeFi借贷的风险有哪些这一问题之前,我们不妨先来简单的回顾一下究竟什么是DeFi借贷。首先,DeFi是什么意思,相信大家都不陌生了,DeFi就是去中心化金融的意思,它这的就是可以创建无需中心化中介的金融服务的公共区块链上的应用程序,那么DeFi借贷就是由DeFi延伸而来,它的意思就是去中心化的借贷系统,它能够模拟现实世界里的金融系统。很多投资者还不知道这个DeFi借贷的风险有哪些?下面就让小编为大家分析一下这个DeFi借贷的风险。

DeFi借贷的风险有哪些?

非永久性损失:

·当你把你的资产投入到流动性池中时,你就已经冒着被称为“非永久损失”的风险了。

·与流动性提供者只是将资产存放在加密钱包相比,非永久性损失是当锁定在流动性池中的资产价格在被存入后发生变化,并产生的未实现的损失,这通常以美元来计算。

·DeFi池会保持池中资产的比率。以太坊/链接池可以将池中的以太网令牌和链接令牌的比例分别固定为1:50。

这就意味着任何希望提供流动性的人都必须按照这个比例将以太和链接存入池中。

DeFi池依赖于套利交易者,将池资产价格与当前市场价值相对比:

若链接的市场价格为35美元,但ETH/LINK池中的链接价值为34.5美元,套利交易员发现差异后会在经济上激励添加ETH到池中,以去除贴现的LINK 。

当套利交易者用一个token淹没池以移除贴现token时,token的比例会发生变化。

为了重新获得平衡,流动性池会自动提高较高供给(链接)的token价格,并降低较低供给(以太)的token价格,以鼓励套利交易者重新平衡池。

一旦资金池重新恢复了平衡,流动资金池价值的上升往往就会小于贷款协议持有资产的价值,不过那是暂时的损失。

DeFi借贷的前景分析

总体来看,DeFi借贷平台是一个通过抵押借贷/典当模式为用户提供流动性的平台,找到有流动性需求的用户,并且针对他们的低流动性资产设计相应的抵押借贷模式,应该是平台发展的主要方向。

DeFi借贷平台应该向着寻找其他可抵押资产的方向发展,服务于更广阔的用户群体。目前我们看到,MakerDAO这样的平台虽然不是借贷模型,但也在大幅度扩充抵押资产的类型,尤其是开始引入“现实世界资产”而非原生数字资产作为押品,这是非常重要的一步。对于DeFi借贷平台而言,拥有这样资产的人,显然也是流动性需求者,给他们提供抵押借贷服务是天经地义的。同时,他们对资产抵押方案的诉求也更接近于LP类资产而不是高流动性资产,比如:一个人如果想抵押房子获取流动性,他显然不希望自己的房子被平台上其他人“借去住”。因此LP的设计基本上可以拓展到一些现实世界资产的数字凭证抵押借贷的模式。

上述内容就是小编对于DeFi借贷的风险有哪些这一问题的详细解释,以及对于DeFi借贷风险的分析。小编在这里提醒各位投资者,如果大家仔细观察现在的抵押借贷市场,可以发现LP抵押借贷几乎没有开展起来,这是因为LP抵押借贷并不会影响他们的需求。而DeFi借贷领域中的金融机构可以说是现实世界与数字世界之前的桥梁,DeFi借贷平台可以与这样的金融机构相互配合,从而进一步的提升流动性提供的效率,这也是DeFi借贷平台发展的主要机会。

从2019年年初起,DeFi成为区块链领域里的长线热点话题,提供DeFi服务的平台和产品也如雨后春笋般破土而出,其中,去中心化借贷项目在市场上掀起不小的波澜,而DeFi 现在属于早期去中心化借贷是尝试让经济去中心化的一个核心应用,去中心化借贷目标是在允许人们能从更多资金出借人那里获得贷款,民主化整个借贷过程。由此也就有了DeFi借贷币,那么,DeFi借贷币有哪些呢?下面小编就给大家详细盘点一下DeFi借贷币有哪些?

DeFi借贷币有哪些?

1、LINK

LINK市值101.83亿美元,流通总量3.95亿,24小时成交额48.29亿美元。

ChainLink 是一个去中心化预言机,向智能合约提供链外数据,首先通过多个节点来提交数据到其链上合约,其合约会把这些链下数据储存下来,然后再由其他智能合约来访问它的合约接口并获取各自想要数据。

2、UNI

UNI市值69.47亿美元,流通总量2.86亿,24小时成交额30.77亿美元。

Uniswap是一种基于以太坊的协议,旨在促进ETH和ERC20 代币数字资产之间的自动兑换交易(V2版本发布后支持任意ERC20交易对)。Uniswap完全部署在链上,任何个人用户可以自由存入代币进行兑换,可以自由提取,没有中心化交易所的注册、身份验证和提取限制。

3、WBTC

WBTC市值51.3亿美元,流通总量11.07万,24小时成交额3亿美元。

WBTC(Wrapped Bitcoin)是一种和比特币挂钩的ERC20代币,将于美国太平洋时间1月30日下午5点(北京时间 1月31日上午9点)正式上线。WBTC由BitGo、Kyber Network和Ren(之前名为Republic Protocol)等区块链项目联合推出,该代币在以太坊上发行,实现与比特币1:1挂钩,所有发行的WBTC都会得到比特币的支持,托管人存储的每个比特币都能够与发行的WBTC总数对应,并且可在链上验证,只有经商家批准,托管人才能铸造WBTC,而当持有人将WBTC兑换成比特币时,WBTC将被销毁。

4、AAVE

AAVE市值42.04亿美元,流通总量1227.53万,24小时成交额28.87亿美元。

Aave通过改进提案(AIP1),在2020年10月3日(区块高度10978863)将Aave平台代币LEND以100:1的比例转换为AAVE。Aave是一个开源的去中心化借贷协议,为用户提供存款和借贷服务。

5、LUNA

LUNA市值26.05亿美元,流通总量1.56亿,24小时成交额1.45亿美元。

Luna是Terra DPoS区块链的矿币,Terra由Luna提供支持。因此,矿工提供稳定性和安全性。在交易所里,该协议凭借交易费和铸币税从而在所有经济条件下提供稳定的挖矿奖励。

6、SUSHI

SUSHI市值25.59亿美元,流通总量4.35亿,24小时成交额34.74亿美元。

SushiSwap允许用户通过stakingUniswapV2上的主流LP代币,挖掘治理代币SUSHI。每个区块发行100个SUSHI,这些代币将被均匀部署在所有13个池中,前两周,每个区块可获得1000SUSHI,而SUSHI/ETH池将获得200枚SUSHI。

7、DAI

DAI市值22.65亿美元,流通总量22.62亿,24小时成交额1.9亿美元。

Dai是以太坊上最大的去中心化稳定币,由MakerDAO开发并管理,是去中心化金融(DeFi)的基础设施。Dai由链上资产足额抵押担保发行,和美元保持1:1锚定,1Dai=1美元。个人和企业可以通过兑换Dai或者抵押借Dai获得避险资产和流动资金。Dai在抵押贷款、保证金交易、国际转账、供应链金融等方面都已经有落地应用。

8、AVAX

AVAX市值20.68亿美元,流通总量7693.7万,24小时成交额7.3亿美元。

Avalanche(AVAX)項目的旧称为Ava/AVA,是一个开源平台,用于启动高度分权的应用程序,新金融原语和新的可互操作的区块链。使用突破性的共识协议构架,可以在一秒内确认交易的智能合约平台,支持Ethereum开发工具包的全部内容,使数百万个完整的区块生产者成为可能。

9、SNX

SNX市值20.64亿美元,流通总量1.06亿,24小时成交额5.72亿美元。

Synthetix(旧称:Havven)专为工程师而设计,旨在构建去中心化和无信任网络。SynthetixNetworkToken(SNX)代币支持多种综合资产,包括:与美元挂钩的法定货币、贵金属、指数甚至其他加密货币。 项目前身Synthetix的前身为Havven,2017年成立,由一个分布式的支付网络和一个稳定币组成。

10、MKR

MKR市值20.24亿美元,流通总量99.64万,24小时成交额3.02亿美元。

MakerDAO是以太坊上的去中心化自治组织和智能合约系统,提供以太坊上第一个去中心稳定货币Dai。DAI是有数字资产抵押背书的硬通货,和美元保持1:1锚定。MKR是Maker系统的管理型代币和效用代币,用来支付借Dai的稳定费用以及参与管理系统。与Dai稳定货币不同,由于其独特的供给机制和在Maker平台上的作用,MKR的价值和整个系统的表现息息相关。

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