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AAVE借贷安全吗?AAVE借贷风险剖析

AAVE借贷安全吗?AAVE借贷风险剖析
在2020年7月,AAVE通过Karen和Chad委托贷款的例子,宣布将信用贷款加入到协议中,可以说这是迄今为止,DeFi中第一次有意义的无抵押贷款尝试,而且为了提高资本效率,AAVE还推出了信贷委

在2020年7月,AAVE通过Karen和Chad委托贷款的例子,宣布将信用贷款加入到协议中,可以说这是迄今为止,DeFi中第一次有意义的无抵押贷款尝试,而且为了提高资本效率,AAVE还推出了信贷委托,也就是说拥有未使用借款能力的存款人,可以将信贷额度委托给他们信任的人,以赚取额外的利息,因此让AAVE借贷推上了热门话题,不过对于刚入币圈的投资者来说,还是担心AAVE借贷的安全性,那么,AAVE借贷到底安全吗?下面小编就给大家深度解析一下AAVE借贷安全吗?

AAVE借贷安全吗?

Aave 是一种去中心化的货币市场协议,用户可以使用它赚取存款利息或者借入资产。Aave 是开源协议,任何人都可以自由获取代码并在其上构建。最近,Aave 的市场规模超过了 7000 万美元。目前 Aave 支持 17 种不同的加密资产,其中 6 种是稳定币。

Aave 团队目前有 17 人,总部位于伦敦,在瑞士和欧洲各地也设有办事处以便远程工作。Aave 目前致力于拓展亚洲市场,正在招聘韩国和越南的社区经理。

最开始,Aave 将启动几个池来开启多池生态系统。

Aave 第一个池是以 Uniswap 流动性提供者代币(Unitokens)为抵押的贷款池。这意味着 Uniswap 流动性提供者可以通过将其 Unitokens 作为 Aave 的抵押品来获得流动性杠杆。

本质上,Aave 将创造新的货币市场。每个货币市场都是为了从 DeFi 释放价值,并为存款人带来符合风险偏好的收益。例如,Aave 能够创建具有不同风险级别的池,每个池都吸引不同种类的流动资金。

LEND 将用于治理,并投票决定哪些池可以接入基于 LEND 的保险。流动性提供者可以使用其 aTokens 进行投票并管理他们的资金池。与当前的治理系统相比,用户将对如何处理其流动性拥有更大的发言权。

Aave 一个重要功能是 “Aave 计息代币”(也称为 “aTokens”)。当您在 Aave 协议中存款时,您会收到相应数量的 “ aToken”,它们与基础资产 1:1 挂钩。aTokens 直接在您的钱包中产生利息,因此您可以看到每秒余额的增长。所以您可以选择在任何以太坊地址接收此利息。

另一个很酷的功能是借款时的利率转换。这使您可以随时在稳定利率和浮动利率之间进行选择,从而始终获得最佳利率。例如,如果您最初选择的是浮动利率,但随后该利率急剧上升,则可以切换到稳定利率。我们还调整了利率模型,以填补浮动利率模型和稳定利率模型之间的空白,从而使新的稳定利率更具竞争力。

最受大家关注的功能是闪贷,它使开发人员无需任何资金抵押就可以借款。基本上,他们为任何开发人员提供与最富有的人相同的机会,如果不还贷交易就会简单地逆转,所以风险很低。闪贷可以用于 DeFi 中各种基础工具,而不仅仅是通过套利来赚钱。

AAVE借贷风险剖析

当你的抵押品的价值降低的时候,你可能会面临到抵押品被清算的风险。

在加密货币的市场之中,整个行情的波动是很强烈的,如果你的帐户的健康指数小于1的时候,此时就有人可以执行清算去维持整个池的健康。而清算者可以拿到一笔liqudation bouns,而这笔bonus 即是违约者的惩罚。

(健康指数)Health Factor = Total Collateral amount in ETH * liquidation threshold/Total Borrow in ETH + Total Fee in ETH

我们举个例好了,假设Blob 在这个池子存入10个ETH ,同时借出价值5 个ETH的Dai 币(借出多少的比例要看协议而定,这边的比例都只是举例)。如果因为ETH 的币值下跌了,导致整个帐户的Health factor 不到1,此时清算人可以清算2.5 个ETH 的部分。他可以使用2.5 ETH 的价格去买到2.625 ETH,这个0.125 ETH 及为他的利润,而此时借款人的抵押品只剩下7.375个ETH。

以上就是AAVE借贷安全吗的相关内容,众所周知,AAVE借贷与cToken不同的是,每个aToken都保留了与基础资产同等的价值,例如,一个aDAI代币的价值始终与一个真实的DAI代币相同,aToken不会随着利息而升值,相反,您余额中的aToken数量会增加,因此请记住,由于价格波动的差异,每种资产都有不同的抵押品要求,稳定币由于其固有的价格稳定,可提供最大的贷款价值比,另外Aave上的每种资产都有两种独立的利率。一个是稳定利率,一个是浮动利率。用户可以在这两种利率之间随意切换。如果要了解更多关于Aave借贷的相关问题,可以关注后续持续报道!

区块链媒体Blockworks在7/1举办名为机构级DeFi的下一步,出席者包括:

1.Aave创办人 Stani Kulechov

2.Fireblocks 执行长 Michael Shaulov

3.Galaxy Digital 执行长 Michael Novogratz

Stani Kulechov指出,在银行等传统金融机构参与DeFi领域的匿名借贷之前,必须有许可制版本的DeFi,但这也代表中心化金融机构将掌握具备KYC制度的钱包地址系统。他表示:DeFi俨然已对金融巨头造成威胁,但他们顾忌的是借贷协议、自动化做市商并不存在KYC制度。我们相信,建立KYC制度的地址系统将降低总体风险,并且更容易扩展至传统机构中。

Michael Novogratz也提到,Aave正与Fireblocks合作,以探索封闭式平台或监控链上活动的可能性,以此将DeFi推向机构级别的应用。

Aave Pro

Gold Beech Capital创办人Noah Goldberg今天(7/5)也在推特上进一步透露,Aave将与Fireblocks在七月推出面向机构用户的Aave Pro。

他声称这是该场会议所收到的回顾摘要,Aave Pro在信中强调,将使机构、企业能参与DeFi的高收益,并受益于其透明度。

Aave Pro特点包括:

1.采用Aave V2智能合约,添加白名单系统且仅允许经KYC者参与Aave Pro池

2.Aave Pro流动性池初期仅开放机构需求较高的比特币、以太坊、USDC及AAVE

3.Aave Pro独立于其它流动性池,如Aave V2、Aave Polygon等

4.AvePro参与者会是机构、企业、金融公司等实体,由Fireblocks进行KYC

信中最后一点强调,Aave Pro仍然会以去中心化的方式运行,并通过Aave社群治理机制进行管理。

Aave与Compound为主要DeFi借贷协议,先前Aave布局L2,并将支持NFT抵押品;而Compound则是开发多链市场,推出Compound Chain并更名为Gateway。

不过对于推动机构采用,两者的看法一致。先前Compound也与Fireblocks合作,共同推出专为Neobanks、金融科技初创公司和其他大型美元持有者打造的新产品Compound Treasury。

在当红公链Solana上构建以太坊虚拟机(EVM)的新创公司Neon Labs近日宣布,顺利通过私募轮的代币销售,完成4千万美元的融资。

以太坊虚拟机(EVM)旨在允许基于以太坊的dApps(例如Aave)更轻松地部署到Solana之上。对此,DeFi借贷协议Aave执行长Stani Kulechov也在推特上转发这则消息时表示,Aave即将部署到Solana,可谓喜上加喜。

Aave作为一个去中心化借贷系统,允许用户在不需要中间人的情况下,借入、借出和赚取加密货币的利息,最初是在2020年1月上线以太坊主网,而后相继部署到公链Avalanche、以太坊侧链Polygon。

Neon Labs执行长Marina Guryeva表示,旗下EVM目前已在Solana测试网和开发网上线,短期内也将在主网上推出。他如是说:Sushi、Aave和其他几个dApp都已经表示有兴趣在Neon EVM上进行部署,但他们仍然需要我们对基础设施提供商的整合提供支持才能做到这一点。除了上线主网之外,目前这同样是我们的首要任务。

如此一来,目前在以太坊上使用Solidity智能合约编程语言进行开发的dApp(例如Aave),未来将能够通过Neon EVM直接部署到Solana,而无需了解Solana的Rust编程语言。

在了解DeFi借贷的风险有哪些这一问题之前,我们不妨先来简单的回顾一下究竟什么是DeFi借贷。首先,DeFi是什么意思,相信大家都不陌生了,DeFi就是去中心化金融的意思,它这的就是可以创建无需中心化中介的金融服务的公共区块链上的应用程序,那么DeFi借贷就是由DeFi延伸而来,它的意思就是去中心化的借贷系统,它能够模拟现实世界里的金融系统。很多投资者还不知道这个DeFi借贷的风险有哪些?下面就让小编为大家分析一下这个DeFi借贷的风险。

DeFi借贷的风险有哪些?

非永久性损失:

·当你把你的资产投入到流动性池中时,你就已经冒着被称为“非永久损失”的风险了。

·与流动性提供者只是将资产存放在加密钱包相比,非永久性损失是当锁定在流动性池中的资产价格在被存入后发生变化,并产生的未实现的损失,这通常以美元来计算。

·DeFi池会保持池中资产的比率。以太坊/链接池可以将池中的以太网令牌和链接令牌的比例分别固定为1:50。

这就意味着任何希望提供流动性的人都必须按照这个比例将以太和链接存入池中。

DeFi池依赖于套利交易者,将池资产价格与当前市场价值相对比:

若链接的市场价格为35美元,但ETH/LINK池中的链接价值为34.5美元,套利交易员发现差异后会在经济上激励添加ETH到池中,以去除贴现的LINK 。

当套利交易者用一个token淹没池以移除贴现token时,token的比例会发生变化。

为了重新获得平衡,流动性池会自动提高较高供给(链接)的token价格,并降低较低供给(以太)的token价格,以鼓励套利交易者重新平衡池。

一旦资金池重新恢复了平衡,流动资金池价值的上升往往就会小于贷款协议持有资产的价值,不过那是暂时的损失。

DeFi借贷的前景分析

总体来看,DeFi借贷平台是一个通过抵押借贷/典当模式为用户提供流动性的平台,找到有流动性需求的用户,并且针对他们的低流动性资产设计相应的抵押借贷模式,应该是平台发展的主要方向。

DeFi借贷平台应该向着寻找其他可抵押资产的方向发展,服务于更广阔的用户群体。目前我们看到,MakerDAO这样的平台虽然不是借贷模型,但也在大幅度扩充抵押资产的类型,尤其是开始引入“现实世界资产”而非原生数字资产作为押品,这是非常重要的一步。对于DeFi借贷平台而言,拥有这样资产的人,显然也是流动性需求者,给他们提供抵押借贷服务是天经地义的。同时,他们对资产抵押方案的诉求也更接近于LP类资产而不是高流动性资产,比如:一个人如果想抵押房子获取流动性,他显然不希望自己的房子被平台上其他人“借去住”。因此LP的设计基本上可以拓展到一些现实世界资产的数字凭证抵押借贷的模式。

上述内容就是小编对于DeFi借贷的风险有哪些这一问题的详细解释,以及对于DeFi借贷风险的分析。小编在这里提醒各位投资者,如果大家仔细观察现在的抵押借贷市场,可以发现LP抵押借贷几乎没有开展起来,这是因为LP抵押借贷并不会影响他们的需求。而DeFi借贷领域中的金融机构可以说是现实世界与数字世界之前的桥梁,DeFi借贷平台可以与这样的金融机构相互配合,从而进一步的提升流动性提供的效率,这也是DeFi借贷平台发展的主要机会。

借贷平台Aave宣布与加密企业Centrifuge合作,通过代币化将现实世界资产作为抵押品,原生代币Centrifuge(CFG)将作为额外奖励,此外,瑞士SEBA银行提交治理提案申请白名单,计划将机构用户流动性导入Aave。

Centrifuge

Centrifuge通过其开源DeFi平台Tinlake实现资产代币化,将企业各种业务进行代币化,包括如房地产、不可转换公司债、贸易应收账款、金融科技债务融资等等。

当前有11个现实世界资产市场(Real World Assets,RWA),APY介于3%到10%之间,根据市场流动性及资产类别而波动,AAVE持有者也能通过治理提案增加更多不同市场。

Centrifuge每日还发行9,250个原生代币CFG作为额外奖励,如同现实世界资产的流动性挖矿。

Aave创办人Stani Kulechov在公告中表示:RWA市场不仅是Aave等借贷协议急需布局的领域,也是整体DeFi的重要组成部分,而消除使用门槛让所有人都能使用DeFi是Aave的愿景,很高兴能通过Centrifuge的现实世界资产抵押来实现此目标。

瑞士SEBA银行提案

12/21时,瑞士SEBA银行也向Aave提交一项治理提案,申请成为Aave机构借贷平台Aave Arc的白名单,并计划将机构用户流动性导入Aave。

注:Aave机构借贷平台原名Aave Pro,七月下旬更名为Aave Arc。

SEBA为瑞士受监管银行,整合数字资产及传统资产并为专业、机构客户提供服务。最初SEBA提供加密货币及抵押服务,此后用户也对DeFi收益表现出极大兴趣。

但由于监管限制,SEBA的机构客户并无法在Aave大规模部署流动性,直到Aave Arc的推出,这为SEBA用户提供获得DeFi收益、同时符合监管要求的机会。

Aave将对Aave Arc参与者进行必要的尽职调查,该提案目前仍在讨论阶段,不过SEBA认为银行的状况相当理想,能为用户提供弹性且全面受监管的平台,同时也能为Aave Arc注入大量流动性。

治理代币AAVE在21日后一度上涨75%,逼近300美元,截稿前随着大盘回调至256.9美元。

去中心化借贷平台Aave已通过治理提案,将引入算法稳定币Ampleforth代币AMPL提供借贷,AMPL将成为Aave上第一个具备弹性供应机制(Rebase)的加密资产。

AMPL

Ampleforth是基于供需调节策略的稳定币项目,旨在实现具有弹性供给策略的低波动加密货币。

当AMPL价格变化时,协议会向所有AMPL持有者实施expanding(可理解为量化宽松)或contracting(可理解为量化紧缩)来达到新的价格平衡。

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