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合约交易什么意思?现货交易与合约交易区别详解

合约交易什么意思?现货交易与合约交易区别详解
合约交易是指交易双方,在交易所通过买卖合约,并根据约定在未来某一特定时间和地点,以特定价格买卖规定数量商品的行为。合约交易是在现货远期合约交易基础上发展起来的,在交易所

合约交易是指交易双方,在交易所通过买卖合约,并根据约定在未来某一特定时间和地点,以特定价格买卖规定数量商品的行为。合约交易是在现货远期合约交易基础上发展起来的,在交易所内买卖标准化合约的一种新型交易方式。

合约交易与现货交易的不同之处在于,现货交易是实实在在地交易商品;而合约交易是以某种商品(如棉花、大豆、石油),或金融资产(如股票、债券等)为标的物的标准化合约交易。

随着比特币等数字资产的出现, 在数字资产领域也逐渐出现以数字货币为标的物的数字资产衍生品。合约交易的最终目的在于发现真实价格,而不是商品所有权的转移, 我们可以通过买卖合约,回避现货价格变化而带来的不确定风险,除此以外也可以通过对合约进行套利或投机来获利。

现货交易与合约交易大不同,具体来说有以下几点:

第一、 买卖标的不同。

现货交易买卖的是商品本身,有样品、有实物,我们日常生活中的买卖,大都是现货交易。而合约交易买卖的对象是标准化合约, 这张合约包含约定的交易品种、交易时间,交易价格、交易数量等标准化信息。

第二、 标的范围不同。

现货交易范围是一切可以流通的商品;而合约交易主要是大宗实物商品(比如农产品、能源产品、金属等)以及一些金融产品(比如股票、证券等)。

第三、 交易规则不同。

现货交易是货到款清,无论时间多长,都是一次或数次结清。而合约交易,是在未来某一时间进行交割。

最后、交易目的也不同。

现货交易是交易双方在较短时间内完成获得或出让商品的所有权

合约交易的目的除了到期交割实物,还能通过合约交易,转移现货市场的价格变化带来的不确定性风险或者从合约市场的价格波动中获得利润。

数字货币现货交易与期货合约交易的区别!数字货币市场是一个造富神话,此前大多数人只做现货交易,也就是买币。等待币价上涨从而赚取收益。而这种行为的本质意义并不是真的投资某种币,而是选择买入的币种之后,依旧是低价买入,高价卖出从而获取收益。依旧是传统意义上的一种投机行为,和买卖股票的本质差不多。而这种被市场中的散户广泛认可的交易模式也是最原始的投资方式的一种。很多投资者之前埋伏十倍币,百倍币,均作为第一批吃螃蟹的人尝到了甜头。

而此后,市场鱼龙混杂,各种空气币,传销币,横行肆无忌惮。很多刚入圈的懵懂投资者残酷被割。有苦难言。其实不论币圈,亦或其他,在市场刚形成的初始阶段是捞金的最佳时机,一旦市场趋于成熟化,则会演变成,大鱼吃小鱼。

时代在进步,市场在前进。其实数字货币也有期货交易的存在,只是传统期货的标的是现实世界中的某种商品,数字货币期货的标的是某个数字币资产。数字货币期货交易中的保证金也不是法币,而是数字币,保证金以虚拟币的形式缴纳,即实现了“以数字币交易数字币”,因此可以定义为虚拟期货。为了和传统期货做出区分,数字货币中的期货交易常常被称为合约交易,而不是用的传统期货的名称。

传统金融市场中的期货,属于金融衍生品,而金融衍生品一般通过四种表现形式呈现出来,分别是,要约,承诺,期权,期货。只不过标的物不同罢了。而数字货币市场中的期货合约同样和符合这种特质。唯一不同的就是交易的时候同样不是用法币,而是以币易币的形式,则显得这个界定略微有些模棱两可。

而之后又由于其本身的标的物和传统期货的不同,推出了永续合约。交易方式中更是以不交割,无隔夜费库存费而博得了广大投资者的喜爱,同样也符合数字货币本身的虚拟特质。

个人认为数字货币市场的投机性交易,由现货,走向期货合约,再走向永续合约,是趋势性的必然事件,而合约和现货最大的差别就是交易机制的不同,相比现货来说,合约的交易机制则是,杠杆保证金双向交易机制。 杠杆,就是成倍数的放大你的盈利和亏损。保证金就是用你账户中的一部分资金作为抵押去交易你本身甚至无法交易的金额。

而双向交易则更好理解,你既可以做涨买多,也可以做跌卖空。其中最为关键的则是杠杆这个东西,很多朋友说合约比现货风险大很多的因素也正在这里。杠杆是成几何倍数放大你的盈利和亏损,这就对于很多投资者的风险控制能力更严格,我个人看来,风险本身并不是杠杆,而是存在于投资者本身对于风险的认知和控制。

现货优势:现货的优势是,就算价格大跌,只要一波行情起来就涨回来甚至能赚更多,资金承载力相对较强,也就是说就算失去了价格优势,但它还有“货”在。

现货缺点:现货的缺点也很明显,那就是价差。因为现货主要的获利方法是通过低买高卖来赚取差价,也就是说现货要想赚钱,是一个单边市场,上涨行情中赚钱,下跌行情中就亏钱。因为行情向下波动的时候,价差为负数,现货是一个单边市场,对上涨的依赖性很高,抵御风险的能力较低。而且现货讲究一分钱一分货,多少钱就只能买多少钱的货,杠杆率为1:1.

合约优势:合约,同样是通过价差赚钱,但是它是双向的,你既可以选择做多买入合约,也可以选择做空卖出合约,双向交易。它对于市场上涨的依赖度就变得极低,因为涨也可以赚钱,跌同样可以赚钱。相比现货的单一做多才能赚钱,就灵活了很多;其次,合约具备杠杆优势。同样的一万块钱,价值1000元一张的合约。采用不同倍数的杠杆,则可以买入不同的数量。

合约盈亏因素:

1、方向——你的合约方向和市场方向相同则盈利,比如买入合约看涨市场涨,或者卖出合约市场跌这两种都能赚钱。相反则亏损:买入合约看涨市场跌,卖出合约看跌市场涨这两种就亏钱。

2、空间——不论涨跌,波动越大,越赚钱。涨的时候顺势做多,跌的时候顺势做空,都能保证你的价差为正,都是赚钱的。

合约风险:

逆向风险,也就是上述所说你的操作方向和市场是反的,也就是逆向,那么你的合约差价就是负数,就会亏钱。因此合约极度考验眼光和技术;

保证金制度。不同的杠杆率需要不同的保证金额度,交易所要根据你的杠杆率来做最坏打算提计保证金,以免你的逆向操作导致无法兑付的情况;

恶意操纵。现货市场我们说过就算恶意操控,那么至少还有现货在。但是合约市场,一旦有大户或者某些力量恶意操纵爆仓,那么后果是很严重的。比如插针,穿仓之类的,OK就出现过被人恶意不计成本平仓导致现货与合约价差过大,从而大批量爆仓的现象,当然最后回滚了交易。不过这一次6000下跌的时候,合约和现货的价差最大也偏离达到900美元,也是一次灾难。

同时,合约还具备套期保值功能。比如同样的一万元钱,如果全部买入现货,价格1000元,十个,当市场下跌10%,意味着你就亏损1000元。而如果你5000元买入现货,5000元用来做合约。那么你的现货是5个,跌10%相当于损失500元。同时合约市场用10倍杠杆计算,500元卖出价值1000元一张的合约共计5张,下跌10%,那么盈利10%*10.相当于500元翻了一倍,本金500元,盈利500元。

和现货亏损的500元刚好抵消。相当于这轮10%的下跌,你没有亏钱。这就是套期保值。这就是合约,一方面用来对冲下跌波动带来的现货持仓亏损,也就是上述的套期保值,一方面则是可以利用杠杆来赚钱,两相叠加,只要你的眼光够准,操作够好,那么理论上,每天可以无限的做合约来实现财富的暴增。币市行情24小时波动,每一天都不可能是单边的持续上涨或者下跌,中途都会有波动,而这种波动,如果把握住,那么就意味着波动率乘以波动次数的收益,是很恐怖的。比如1000元,波动率1%,波动次数10次。

按照10倍杠杆计算,你100元每天最高盈利就是100*(1+1%)*10=110元,相当于你的一百元一天时间直接翻倍。如果杠杆更大,波动率更大,波动次数更频繁,大家现在可以想象为什么合约这么受欢迎了吧。

合约交易的对象,是一张合约,并非某个币种,也就是说合约交易的实际上是某个币种看涨或者看跌的合约,因此合约交易,是不需要持有某个币种的。比如参与BTC的合约玩法,并不需要你持有BTC,你只需要持有合约等值的东西就可以,比如USDT或者USD等,同样可以参与到合约交易中。

合约交易其实在其它行业早就已经出现,只是数字货币合约交易是近些年才刚刚兴起,由于数字货币合约交易能利用杠杆放大资金,也能进行T+0双向交易,可以买涨买跌,所以很受币圈投资者的青睐,但合约交易规则也比较多,对于币圈新手来说,合约交易怎么玩很多小白可能一无所知,接下来小编就来讲解一下合约交易步骤!

合约交易怎么玩?

登录欧易账号(没有账号可以点击注册一个账号),进行资金划转,点击【交易】页面内的划转按钮,选择【币种】,将资产从【资金账户】划转到【交易账户】,填写【数量】,点击【确定】。若进行USDT保证金合约,划转币种为USDT;若进行币本位保证金合约,就划转相应的币种。

点击左上角币对,在搜索框输入币种,选择相应币对的合约类型和保证金类型。

合约类型:

永续合约:永续合约没有到期日,用户可以一直持有,自己进行平仓操作。

交割合约:交割合约有具体交割日期,包括当周、次周、当季、次季交割合约,当到了具体交割日期,无论盈亏,系统会自动交割。

保证金类型:

USDT保证金合约:是指您需要使用稳定币USDT作为担保资产,只要账户中有USDT就可以进行多个币种的合约交易,盈亏所结算的是USDT。

币本位保证金合约:是以标的币种作为担保资产,在交易前需要持有对应的币种,盈亏所结算的也是该币种。

3. 选择全仓或逐仓

全仓/逐仓

全仓指账户所有的仓位共用保证金,不同仓位的盈亏可以互相抵消。

逐仓指各仓位的风险与收益独立,各仓位的保证金与盈亏均单独核算。

4、填写委托信息,选择【买入开多】或【卖出开空】。

买入开多/卖出开空

“买入开多”是以合适价格买入合约,等待行情价格上涨后卖出(平仓)赚取其中差价,与现货交易相似,简称“先买后卖”。“卖出开空”是以合适价格先卖出合约,等待行情价格下跌后买入(平仓)赚取其中差价,简称“先卖后买”。

5. 开仓后可在【仓位】栏下,查看订单信息,可设置止盈止损或进行平仓操作。

注意:

(1)无论在单币种保证金模式还是跨币种保证金模式下,当保证金率<= 300%时,系统向账户发出减仓预警,您需要注意减仓风险;当保证金率<= 100%时,系统将按照规则进行撤单,触发强制平仓,请您注意仓位管理,防止爆仓风险。

(2)在逐仓模式下,单币种保证金模式和跨币种保证金模式仓位独立,互不影响。

(3)在全仓模式下,单币种保证金模式同一结算币种共享一份保证金;跨币种保证金全仓模式下,交易账户里所有资产根据折算比率,折合成USD共同作为仓位保证金。

(4)在跨币种保证金模式下,如果开通【自动借币】无需持有USDT或标的币种,也可以进行【USDT保证金】或者【币本位保证金】的合约交易。

合约交易盈亏计算方式:

合约交易中,最重要的部分莫过于合约的盈亏计算,以火币网举例

与传统的商品期货不同的是,每张火币合约锚定的并不是固定数量的数字资产,而是固定数量的美元。即,一张合约的美元价值始终是固定的。

一张BTC合约代表的是价值100美元的比特币,对于其他币种,一张合约的面值是10美元。

根据火币官方帮助中心信息,在投资者建仓后,随着价格的波动会产生未实现盈亏,其计算方式是:

举例来说:笔者开空后,账户资产中未实现盈亏-0.0001的单位是BTC,未实现盈亏计算方式对应第一个公式。

由于合约交易存在杠杆,投资的风险也非常大,当合约价格向不利于投资者的方向变动(看涨合约持仓者的不利方向即价格下跌,看跌合约即价格上涨),就容易引起强制平仓,即爆仓。

在合约平仓之后,投资者的盈亏会进入已实现盈亏:

已实现盈亏其计算方式是:

这部分盈亏暂时暂时无法从合约账户中转出,需等到当周周五下午4点,所有合约的盈亏结算之后,才能转出,这个制度也叫“当周无负债结算制度”。

通过以上介绍,相信大家对于合约交易有所了解。小编提醒投资者,合约风险很大,需要谨慎交易,尤其是要选择一家靠谱的交易所,这样可以降低投资者投资之后,交易所跑路的风险,能更好的保护投资者的权益。

在2013年合约交易就出现在币圈,不过当时的币圈只有少数投资者有兴趣,随着比特币近几年的兴起,越来越多的投资者对虚拟货币产生兴趣,这也使得合约交易随之兴起,即使这样,大多数币圈新手对合约交易可以说一窍不通,那么,合约交易是什么意思呢?合约交易是期货吗?针对这些问题,小编就跟大家详细的说说合约交易。

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