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2020年比特币减半时间表及价格周期特征分析!

2020年比特币减半时间表及价格周期特征分析!
莱特币的第二次区块奖励减半已成功完成,而接下来,我们将在2020年5月迎来比特币的第三次区块奖励减半,世界杯和奥运会是每四年举办一次,而比特币的挖矿区块奖励,也同样是每四年一

莱特币的第二次区块奖励减半已成功完成,而接下来,我们将在2020年5月迎来比特币的第三次区块奖励减半,世界杯和奥运会是每四年举办一次,而比特币的挖矿区块奖励,也同样是每四年一次发生减半。最初,比特币的区块奖励为50 BTC,其在2012年底降至25 BTC,在2016年时降至12.5 BTC,而它的第三次减半,将于2020年5月20日前后发生,届时,比特币区块奖励将进一步降低至6.25 BTC。

或许是设计所致,又或者只是偶然,上两次比特币价格周期都与区块奖励减半有着紧密的联系。通过回顾这两次减半,并分析它们对比特币供应、需求和价格的影响,我们期待对此前的强大价格周期作出解释,并帮助投资者为第三个周期做好一些准备。

比特币第一次减半

第一次减半:2012年11月28日,第210000个区块被挖出,区块奖励第一次减半,区块奖励为25BTC。

我把这个时期称为散户时代,因为比特币在当时只在技术人员和散户投资者中获得了早期采用。在这一周期的开始,整个比特币的经济规模还太小,机构们不会注意到它。

在第一次减半的价格周期开始之前,比特币在2011年6月-11月期间经历了一个周期,其价格从31美元下跌至2美元,跌幅超过了90%。

比特币价格在2011年11月份开始上涨,然后在2012年11月,比特币发生了第一次减半,此后,其价格继续上涨,直到2013年11月创下1200美元的历史新高。这一周期表现出明显的对称性,即减半前12个月和减半后12个月,总体呈现上涨的趋势。

在第一个周期当中,价格表现出疯涨的情况是在减半发生之后(减半前上涨到13美元,减半后上涨到1200美元)。这一周期的整体价格上涨幅度是350-400 倍(取决于你看到的价格来源)。

实际上,减半前比特币只涨了4倍,而减半后接近上涨100倍。

而在达到1200美元的峰值之后,长达14个月的深度衰退期紧随而来,比特币价格下跌超过80%以上,最低达到200美元左右。而之后的10个月,比特币价格维持在200-300美元之间。

比特币第二次减半

第二次减半:2016年7月10日,从第420.000个区块开始每个区块产出的比特币奖励减半至12.5BTC。

我们把这个周期称为风投时代,因为在这个时期,已经有几家风险投资公司和冲基金观察到了比特币的第一个周期,并进入了市场。这一周期内,还出现了几家加密货币对冲基金,其中很多基金在风投时代结束后的大崩盘中未能幸免,但仍有大约150家幸存了下来。

比特币价格在2015年11月开始大幅上涨,这开启了第二个减半价格周期,这距离2016年7月的正式减半大概提前了8个月的时间。

在减半正式发生后,比特币继续上涨,整个周期与前一次一样大约持续了24个月,直到2017年12月达到了19000美元的历史新高。

实际上,这次减半价格周期,比特币的大部分升值也同样是在减半后发生的(减半前上涨至650美元,减半后呈抛物线形上涨至19000美元)。整个周期上涨幅度约为80-90倍,而减半前大约只上涨了3倍。

这次减半价格周期结束后,比特币经历了长达12个月的衰退期,其价格再次下跌80%以上,最低达到3000美元左右,而此后的4个月内,比特币一直徘徊在3000-4000美元之间。

比特币第三次减半

第三次减半:2020年。那么减半大概会在什么时候呢?奖励减半有什么影响?

比特币价格在2019年4月推高到5000美元以上,而此后其价格的继续上升,标志着下一个周期的开始。

而没有参与先前周期的大型机构们,似乎正逐渐步入这个周期,因此我们把它称为机构时代。例如,富达正在推出加密货币交易业务;摩根大通(JP Morgan),其首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)在上一个比特币周期中将比特币称为一种欺诈,而其目前正在经营自己的摩根大通币;Facebook,在上一个周期中,其禁止了加密货币广告,而现在它正计划与几家大型机构合作推出Libra。

摩根大通币和Libra显然不会直接支持比特币,但这些机构的举措,引起了人们对加密货币和比特币的关注。机构投资者和监管者们正在研究这些不同的项目,并问自己:

“我应该支持(或投资)像比特币这样的去中心化算法货币,还是应该将印刷货币的控制权移交给大公司?”

关于比特币减半时间表的发现

让我们总结一下目前为止关于减半周期时间表的主要发现,过去两次的比特币减半,呈现出以下价格周期特征:

减半前:比特币价格开始上涨,人们预期即将到来的减半活动会是积极的。

减半后:随着比特币在风投、对冲基金和机构投资者中获得认可,不断上涨的价格吸引了越来越有钱的投资者和投机者的新需求。新需求超出预期,减半后价格继续上涨。在过去的周期中,价格上涨导致的需求增长被严重低估。

泡沫:不断上涨的价格会导致FOMO现象的发生,并吸引更多的投机活动。泡沫形成,价格创历史新高。在这个阶段,投机价格远远超过了可持续需求,而泡沫最终会破裂。

崩盘:崩溃的价格导致需求的减少,就像价格上涨导致需求的增加一样。很多人会离开这个聚会。

建立新的基础:比特币最终在当前边际供应率下找到价格和需求平衡,并形成一个明显高于前一个周期基础的新基础。

提出比特币S2F模型的匿名分析师PlanB12月10日在推特上表示,他不认为6.9万美元(当今比特币历史高点)是比特币(BTC)本波减半周期的最高价格表现,并再度以贴出S2F模型的价格预测,呼吁投资人耐心才是投资获利的关键。

预测价格尚未见顶、耐心是关键

PlanB指出,如果6.9万美元真的是本次减半周期的价格顶点,那么典型的熊市重挫(蒸发80%),将使BTC价格底部来到1.4万美元,低于2017年的历史高点(2万美元)以及200WMA周平均移动线(1.8万美元)之下,但那从未发生过,PlanB也认为永远不会发生。

而若观察PlanB所贴出的200周平均移动线图,可以发现其依旧判断BTC可在2021年至2022年间有望逼近10万美元。

随后在12月12日,PlanB再次贴出大名鼎鼎的S2F模型预测图,并表示:比特币从5月至今一直在50~60K美元徘徊,耐心是关键。

先前预测曾失准

先前多报导所述,PlanB以其S2F模型闻名,该模型是BTC库存(供应量)除以流量(年产出),用以量化稀缺性、从而对币价做出预测;PlanB曾以此预测BTC达5.5万美元的时间,也命中今年8、9、10月的表现,故被不少投资人视为币圈灯塔。

PlanB信誓旦旦的预测BTC11月将破9.8万美元、12月则达13.5万美元,曾表示若未突破10万美元会非常惊讶,岂料11月遭逢加密货币市场重挫,BTC至今仍在50K徘徊,正式宣告PlanB的预言破功。

尽管PlanB曾澄清他的预测是奠基在地板模型上,因此预言失准不代表S2F模型失效,但距离12月底只剩不到20天,BTC是否能在其间力挽狂澜,就让我们继续看下去。

比特币奖励减半将如何影响矿工及比特币价格?今年大部分时间,比特币网络的运行速度都超过了预期,这进一步导致比特币发行量大幅增加。关于比特币奖励减半将如何影响矿工及比特币价格?一起来看下文详细介绍。

一、过去1年额外开采近2万枚比特币

按照中本聪所设计的原定十分钟开采一个区块的速度,一天大约能挖144个区块。

然而,据trustnodes报道,过去一年中,平均每天挖出了147.64个区块。这意味着于每天额外多了近4个区块。以目前一个区块的奖励为12.5 BTC来计算,相当于每天增加约50个比特币,共额外增加约18250个比特币。按当前价格计算,价值约1.32亿美元。

BTC.com数据显示,在过去一年里,实际上开采出了53889个区块,而按照原定开采速度则应挖52560个区块。这意味着接近1,500个区块或近两万个比特币被额外开采。

二、比特币网络运行速度过快的因素

1.比特币算力保持上升趋势

11月8日,比特币的挖矿难度较前两周下降7.10%。此外,据Tokenview数据显示,挖矿数据方面,比特币近七日算力均值为88.01 EH/s,近24小时算力均值为78.7 EH/s,全网算力在11月23日达到110 EH/s高位后有显著下滑;昨日全网出块总数为122个,较前日减少3个,平均出块耗时为708.2秒,较前日增加17秒,链上交易手续费总和为39.87 BTC。

但总体而言,比特币算力一直保持上升趋势,因此比特币网络的总体运行速度逐渐加快。

2019年11月比特币算力

随着近期比特币价格的大幅下跌,算力的波动性较强。不过,价格下跌的原因还可能是通货膨胀率一直高于预期。虽然额外开采的比特币仅占总通货膨胀率的一小部分,却增加了超过1亿美元的供应,矿工可能已经开始出售比特币,而不是持有。

2.比特币奖励减半效应及稀缺性

众所周知,比特币奖励减半将使新的供应量减少50%,而稀缺性是比特币价格体现的重要因素。

小葱此前文章指出,截至10月中下旬,剔除掉可证明已丢失、假定丢失的比特币(永久丢失),比特币的实际流通供应量为1630万枚,仅剩不到300万枚比特币可供开采。

理所当然,矿工想在比特币挖矿减半前疯狂开采比特币网络运行速度超预期的一大关键因素。

小葱查询最新数据显示,比特币减半预计将在明年5月15日进行,距离减半还有不到170天。

(图片来源:bitcoinblockhalf)

三、比特币减半将如何影响矿工及币价?

至于比特币挖矿奖励减半将如何影响BTC价格,Cobo创始人神鱼近日在接受专访时表示“比特币减半对现有矿工来讲是致命打击,收益直接少了一半。如果币价没在这个节骨眼儿上剧烈的波动,可能会导致现在电费占比50%左右的矿机都没法挖矿,因为它的边际收益小于边际成本,那只能选择关机。减半时候如果币价不大涨,全网将会出现算力大降,同时矿机回本周期会变长。

Primitive Ventures创始合伙人Dovey Wan也持有相同的观点。其指出,11月8日,比特币挖矿难度在2019年首次大幅下降,降幅约为7%。主要是由于低端矿机倒闭停运而导致价格下降,部分是由于雨季结束,更便宜的过剩水电已不再广泛可用。如果在比特币减半时币价不翻倍的话,许多矿商将面临严重的困境。

小葱查询F2pool最新数据显示,基于比特币当前挖矿全网难度,以电价0.38元/度计算,有4款比特币矿机处于关机币价。其中,主流矿机S9逼进关机价。而11月25日,主流矿机一度跌破关机价。

此外,比特大陆创始人吴忌寒针对比特币挖矿收益减半一事表示,加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。吴忌寒认为,现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。吴忌寒表示,我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。

灰度资本及Square总计买入52%新挖比特币!据Zycrypto 5月8日报道,Grayscale和Square的Cash App购买了2020年第一季度新挖比特币总量的52%。由于距离减半只有4天时间,许多人猜测,大型散户投资者和机构投资者可能看好减半对币价的积极影响,并希望中获益。

Grayscale和Square的Cash App大量买入比特币

四天之后,比特币的区块奖励就将减半,矿工和加密货币企业已经为此次减半做了充分准备。

加密货币交易商兼投资者Alistair Milne最近在推特上发布的一篇帖子显示,数字资产管理公司Grayscale 和Square的Cash App(在线支付和银行应用)购买了2020年前三个月新挖比特币的52.56%。

数据分析显示,Grayscale在2020年第一季度购买了新挖比特币的29.41%,而Square的Cash App购买了23.15%。

如果两个实体已经购买了新挖比特币的52%,那么在距离减半不到5天的时间里会发生什么呢?

减半前,散户和机构投资者对比特币的兴趣正在飙升

由于看好减半后币价会上涨,机构投资者和散户投资者都在慢慢囤币。除了Grayscale和Cash App不断增长的交易量外,Digital Galaxy的创始人Mike Novogratz最近透露,一群包括对冲基金在内的投资者正涌向比特币。

此外,芝加哥商品交易所(CME)的比特币期货持仓量也在飙升。根据加密货币衍生品分析公司Skew的数据,芝交所比特币期货的未平仓量在5月7日飙升至3.99亿美元的历史高点。

在减半前,芝加哥商品交易所的比特币期货未平仓量迅速增加。

芝加哥商品交易所的未平仓量通常被视为机构参与比特币市场的参考之一。交易量的飙升表明,这些投资者极度看好减半后比特币价格会上涨。

对于比特币的投资者来说,牛市是他们喜闻乐见的。牛市就是指市场行情普遍看涨且延续时间较长的一个大升市,而比特币牛市就是比特币行情普遍看涨且延续时间较长的一个大升市。持续不断的疫情导致全球的经济受创,国际局势也变得很不稳定,作为避险资产的比特币的价格却没有像同是避险资产的黄金一样上涨,知道以太坊因为Defi行情而上涨,比特币才跟着上涨。很多投资者想要知道这次比特币牛市持续多久?下面就让小编为大家分析一下比特币牛市的周期。

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