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LP流动性提供者是什么意思?指什么人?

LP流动性提供者是什么意思?指什么人?
在币圈,流动性是非常重要的,流动性是指投资者根据市场供需状况,以合理的价格迅速执行一定数量交易的成本,简单点说,流动性越高,即时交易的成本越低,因此流动性对于LP流动性提供者是

在币圈,流动性是非常重要的,流动性是指投资者根据市场供需状况,以合理的价格迅速执行一定数量交易的成本,简单点说,流动性越高,即时交易的成本越低,因此流动性对于LP流动性提供者是非常重要的,当然目前对于LP流动性提供者了解的投资者并不多,那么,LP流动性提供者到底是什么意思呢?下面小编就给大家通俗的讲解一下LP流动性提供者是什么意思?希望投资者通过本文介绍能了解LP流动性提供者。

LP流动性提供者是什么意思?

LP主要是指提供流动性做市商的凭证,在Uniswap上一般用uni-v2,在Sushiswap上用的SLP,这两个其实是DEX去中心化交易系统给做市商发的做市Token,也可以理解为某个代币的股权份额。可以通过质押这些凭证在其他流动性挖矿项目上获得激励。

从上面我们很容易可以理解,跨国大行就是最顶级的流动性供应商(LP),但是与这些银行对接,需要非常高的成本和非常精密的技术,所以只有一小部分实力雄厚的经纪商或者清算行可以获得这个机会,而顶级银行为他们所提供的这项服务,就是(Prime Brokerage,主经纪商业务,简称PB业务),具体来说指的是银行为机构投资者和其他专业投资者提供的包含清算、交割结算、托管、合并报表编制、融资、借券、技术及解决方案支持、风险管理、资本引荐等多个领域的一揽子中后台金融服务。

大型银行在为经纪商提供PB业务的时候,会从管理规模、资产负债、金融资质、机构信用评级、历史合作关系等各个方面来考察经纪商的资质,以衡量经纪商的风险,并要求经纪商提供巨额的保证金。

在这里我们需要提一下的是EBS和汤森路透。这两个都是银行间的报价平台,整合了各家银行的流动性,并直接提供数据源。直接与他们对接,也可以获得顶级的流动性,但与那几家跨国银行相同,他们的门槛也很高,包括需要维护费、杠杆低,要求严格监管等。

2015年瑞郎黑天鹅事件之后,愿意为外汇经纪商提供PB业务的银行也越来越少,多家银行停止了此项业务。一些对冲基金虽然可以代替银行提供流动性,但受到监管限制,他们并不能够成为PB业务的提供商。

随着PB业务的逐渐撤离(全球只剩几家),POP(Prime of Prime)业务营运而生,那些与银行有PB业务合作的经纪商、清算机构、交易所等,会为中小型经纪商提供流动性,因此也被成为二级机构经纪商,他们是更加常见的流动性供应商。他们可以整合市场报价,抓取最优价格传递给零售经纪商和投资者,并为零售经纪商提供清算服务和技术支持等等。他们拥有相当的信誉和技术资质,一般而言会对接一到两个银行,通常会将一个作为备用,当然,也有很多流动性供应商是通过整合多家直接对接跨过大行(PB业务)的机构的流动性来开展业务。目前,市场上知名的流动性供应商有CFH、ADS、Lmax、Isprime、CMC等。

具体一点,我们拿一些机构来举个例子,比如ADS可以直接在法国巴黎银行BNP PARIBAS那里开立账户(PB业务),对接的是跨国大行的流动性;GMI则在CFH Clearing那里开立账户(POP),对接CFH Clearing的流动性,CFH Clearing再在法国巴黎银行BNP PARIBAS和Jefferies开立账户(PB业务)。

需要注意的是,对接同一个流动性供应商,不同零售经纪商所获得的流动性也是不同的。比如说有的机构银行会将资金池划为系统交易分池和一般零售分池,同一分池中的两家经纪商,所获得的订单执行服务也可能是不一致的。对于流动性供应商来说,自然是订单量越大,质量越高的经纪商,更有资格获得高质量的订单执行。但在行情剧烈波动的情况下,仍旧会有流动性不足的情况出现,甚至影响巨大的事件发生时,流动性供应商会将流动性撤回,市场上并不存在完美的流动性供应,这也是为什么有的经纪商会选择对接多家流动性的原因。对接多家流动性虽然不代表订单的执行质量一定会提高,但是可以在某种程度上防止意外发生。

如何挑选最合适的LP流动性提供者?

1.分清角色

流动性供应商(LP)的角色十分重要,它提供着交易产品报价和清算功能,通过LP清算通道,交易者的订单才能对接到国际市场,与国际市场的对手一较高下,真正参与外汇市场中,在行情波动中获取盈利。这种方式下,外汇经纪公司(平台商)和交易者之间不会存在利益冲突,各自获得自己的应得:LP收取手续费;平台获得点差或者手续费;交易者承担自己订单的盈亏。

2.稳定胜过价格

没有人喜欢风险,在容易受外部环境影响的外汇市场中更是如此。LP很容易受不可预见事件的影响,例如,在英国脱欧投票、美国总统特朗普选举期间,日元的流动性近乎完全消失。Hajibe强调了他在确定LP产品质量时,尤为重视“风险偏好”的评估,也会细致考察LP的风险管理能力。他表示,LP应该有与客户特征相匹配的风险管理方法。

3.数据分析至关重要

包括市场影响,价差演变和市场份额等在内的多种关键指标,都已被瑞讯的分析工具纳入长期监控范围。方便客户在挑选LP的时候,获取客观真实的数据分析(如交易后分析),它能够向客户展示哪些流动性提供者最有价值,有助于交易者根据市场流动性做出更明智的选择,同时提高交易透明度。

以上就是LP流动性提供者的相关内容,最后小编要说的是,对接同一个流动性供应商,不同零售经纪商所获得的流动性也是不同的,比如说有的机构银行会将资金池划为系统交易分池和一般零售分池,同一分池中的两家经纪商,所获得的订单执行服务也可能是不一致的,对于流动性供应商来说,自然是订单量越大,质量越高的经纪商,更有资格获得高质量的订单执行。

如果说2020年在币圈最火爆的一个概念是什么,那么DeFi绝对是当之无愧,而在DeFi的世界中,流动性挖矿也是非常有人气的,流动性挖矿又被称为LP挖矿。很多人在去年DeFi的火爆之后开始接触流动性挖矿,不过还有一部分投资者仅仅只是听说过这一概念,但是自己对于LP挖矿是什么意思并不是十分清楚,也没有亲自体验过流动性挖矿,为什么这么多人喜欢流动性挖矿呢,这也让越来越多的投资者开始对流动性挖矿产生了好奇,今天就让小编来带大家一文读懂LP流动性挖矿。

LP挖矿是什么意思?

目前DeFi的流动性挖矿,主要是发生在以太坊区块链上的产品,它通过为以太坊上DeFi产品提供流动性获得收益。简单来说,存入某些代币资产即可进行挖矿,之所以称为挖矿,也是沿用了比特币挖矿的行业说法。在Compound上进行流动性挖矿,主要是在上面进行存入代币或借出代币等操作,从而获得COMP治理代币的奖励。而COMP代币代表了Compound协议的治理权。COMP持有人可以投票决定Compound协议的发展方向。如果Compound业务有价值,那么COMP就有天然的治理价值。

在Balancer上进行流动性挖矿,则是为交易的代币池提供流动性,比如为BAL-WETH池提供流动性,流动性提供者可以按照一定的比例(如80:20)存入BAL和WETH代币,然后根据一定的规则,获得BAL代币和相关的交易费用。

总言之,流动性挖矿主要是通过提供代币资产,从而获得收益。

流动性挖矿风险大吗?

流动性挖矿是通过使用 DeFi 应用赚取被动收入的一种创新模式,通常以提供流动性的方式获得。

虽然流动性挖矿为投资者提供了超高的收益率,但在此过程中涉及到的各类风险也不能被忽视,这些风险包括但不限于:

智能合约风险

智能合约代码是不可变的,并且完全按照指定的方式操作。然而,也是由于这个原因,如果一个智能合约存在人为或非人为的漏洞,它就能够被利用并且没有追索权。虽然这样的事情并不常见,但它们确实会发生,而且一直在发生。

智能合约审计在一定程度上减轻了合约代码存在漏洞的风险,目前合约审计领域的主要参与者包括:Trail of Bits 、Zeppelin、Quantstamp 等。但需要注意的是,合约通过审计也不能保证100%安全,投资前还是要谨慎评估风险。

抵押清算风险

如果你在Compound、MakerDAO或Aave等平台上使用抵押贷款,当你的抵押物由于借款资产或抵押物的波动性,不再足以覆盖你的贷款金额,就会触发抵押物的自动清算(出售),以及额外的相关费用。

无常损失风险

如果你向 Uniswap 等任何一个基于自动做市商(AMM)的去中心化交易所提供资金时,当行情发生突然的剧烈变化,价格大幅波动,你可能会损失很多资金。(简单理解就是价值更高的资产数量会快速减少)

综上所述,就是小编对于LP挖矿是什么意思这一问题的回答,希望小编为大家带来的这篇一文读懂LP流动性挖矿能够真正的帮助到各位对LP挖矿感兴趣的投资者们。小编在这里提醒各位投资者,虽然流动性挖矿一般在早期都可以赚取高额的收益,但是流动性挖矿还是存在着许多风险的,正如小编上文所说到的,大家一定要认真阅读,了解清楚流动性挖矿的各种风险,了解清楚后再进行也不迟。如果大家想要了解更多的币圈资讯,可以关注,小编会为大家持续更新相关报道。

2020年,DEFI项目爆火,而随之火爆的就是流动性挖矿,流动性挖矿意味着利用协议来获取本地平台代币,也就是说DeFi用户与协议交互,然后获得协议的原始代币作为奖励,不过流动性挖矿也是有风险的,其中最大的风险就是无常损失,不过大多数投资者对于无常损失不太熟悉和了解,那么,流动性挖矿的无常损失到底是指的什么呢?下面小编就给大家通俗的讲解一下流动性挖矿的无常损失是指的什么?

流动性挖矿的无常损失是指的什么?

当您向流动资金池提供流动性时,会发生无常损失,也就是当您存入资产前与存入资产时数字资产价格会发生变化。这种变化越大,您遭受无常损失的可能性就越大。在这种情况下,损失就是您取款资金时的价值低于您存入资金的价值。

包含资产的价格保持在相对较小范围内的池将较少遭受永久性损失。例如,稳定币或锚定代币组成的流动性池,滑点一般在相对有限的范围内。在该情况下,流动性提供者遭遇无常损失的风险较小。

如果成为流动性提供者将面临潜在损失,那为什么用户还愿意提供流动性呢?无常损失仍然可以通过交易费抵消。以Uniswap为例,即便有无常损失的存在,由于交易费用的关系,用户依然也可获利。

Uniswap对每笔交易收取0.3%的费用,并直接分配给流动性提供者。如果给定资金池中发生大额交易,即使该资金池承受了巨大的无常损失,提供流动性依然有利可图。但是请注意,这取决于协议、特定池、存入的资产以及市场动态。

为什么会产生无常损失?

让我们通过一个案例,说明流动性提供者的无常损失是如何产生的。

用户Alice在流动资金池中存入了1 ETH和100 DAI。在对应自动做市商(AMM)机制中,要求存入数字货币的资金对必须具有同等价值。这意味着在存款时,1ETH价格=100 DAI。那么此时,Alice存款时资产价值为200美元。

此外,资金池中总共有10 ETH及1,000 DAI,由其他流动性提供者像Alice一样出资。因此,Alice在资金池中占有10%的份额,总流动资金为10,000美元。

假设ETH的价格上涨到400 DAI。在这种情况下,套利交易者会将DAI添加到池中并从池中移除ETH,直到比率反映市场价格。请注意,自动做市商机制是不存在订单簿的,决定池中资产价格的是池中资产之间的比率。尽管池中的流动性保持不变(即10,000),但池中资产数字资产的比率却发生了变化。

如果当前1 ETH=400 DAI,那么池中ETH数量和DAI的比率已更改。由于套利交易者的操作,现在流动池内有5 ETH和2,000 DAI。

如果Alice决定提现资金,如我们先前所知,她有权获得10%的份额。因此她可以提取0.5 ETH和200 DAI,总计400 美元。自从她存放了价值200美元的代币以来,她获得了可观的利润,对吗?但是如果她不做流动性提供者而是只是持有1 ETH和100 DAI,会发生什么?她可以获得500美元。

在这样的情况下,持币比存入资产注入流动性而会获益更高。这就是我们所说的无常损失。

虽然在上述案例下Alice的损失并不多,且她的初始存款金额相对较小。但是请记住,无常损失可能会导致重大损失(甚至包括大部分初始存款)。

虽然如此,我们上述的案例忽略了Alice提供流动性可获得的交易费用。在很多情况下,用户赚取手续费可能会抵消损失,并使提供流动性仍然可获利。即便如此,在为DeFi协议提供流动性之前,请务必了解无常损失这一概念,这至关重要。

以上就是流动性挖矿的无常损失是指的什么的相关内容,其实为了对抗无常损失,流动性提供者会从他们在DEX收取的费用中获得一定的回报,在投资者提供流动性后,您就会获得流动性提供者的代币,占有LP份额,投资者拥有的LP份额越多,在流动性池里所占的比率就越高,意味着投资者将从参与这个流动性池的买家/卖家那里获得更多的交易费用分成,足以弥补这些无常损失。

众所周知,自从比特币问世之后,矿工这个词就有了另一层特别的含义,我们获得数字货币的方法有直接在交易所买入数字货币以及数字货币挖矿两种方法,而那些数字货币挖矿的投资者们就被称为矿工。随着去年DeFi的爆火,挖矿的模式又发生了改变,流动性挖矿成为了最热门的一种挖矿方式。简单来说,流动性挖矿就是人们通过提供代币资产来获得收益,目前流动性挖矿主要是针对于以太坊区块链上的产品。有很多投资者还不知道流动性挖矿币涨了本金会涨吗?LP挖矿币价涨了怎么办?下面就让小编来为大家说一说。

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