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永续合约会爆仓吗?永续合约爆仓的原因

永续合约会爆仓吗?永续合约爆仓的原因
在回答这个问题之前,小编先给大家普及下永续合约和爆仓的意思,永续合约是指传统的期货合约的升级延续,简单来说就是带杠杆,无交割期,可以永久持仓。爆仓是指在某些特殊条件下,投资

在回答这个问题之前,小编先给大家普及下永续合约和爆仓的意思,永续合约是指传统的期货合约的升级延续,简单来说就是带杠杆,无交割期,可以永久持仓。爆仓是指在某些特殊条件下,投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形,了解两者含义之后,回归永续合约会爆仓吗这个问题上,准确的来说,永续合约也是有爆仓风险的,具体还需要看投资者如何操作,接下来小编就带大家了解一下永续合约爆仓的原因是什么?

永续合约爆仓的原因:

1.逐仓模式下:当用户持仓仓位处于档位2及以下,保证金率低于本档位要求的维持保证金率+平仓手续费率时;或用户持仓仓位处于档位3及以上,但保证金率低于档位1所需维持保证金率+平仓手续费率时,系统将直接按照破产价格(将所有保证金亏光的价格)把该仓位所有张数委托给强平引擎。

2.全仓模式下:当用户持仓仓位处于档位2及以下,保证金率低于本档位要求的维持保证金率时;或用户持仓仓位处于档位3及以上,但保证金率低于档位1所需维持保证金率+平仓手续费率时,系统将直接按照破产价格(将所有保证金亏光的价格)把该合约下所有仓位所有张数委托给强平引擎。

造成永续合约爆仓的行为:

1、次次梭哈者

这个当第一,想必没有争议。有些新韭菜酷爱梭哈的快感,逢仓必梭哈,带来的结果当然是完爆的同感。有人可能会问?人家还有赢的可能呢。首先,这是把自己抛出、不留余地的狂赌,再者次次梭哈,必有一输,一输就是出局。所以,玩的100倍永续合约时,官方给出的第一条建议就是,控制好仓位,尽量不要全仓入场。

2、不设止盈/止损者

这个是最常见的爆仓现象,跟大多数投资者的韭菜心理有关。亏的时候想着回本就满足了,盈利的时候想要更多收益。割肉怕痛,止盈嫌瘦,所以就长期在行情里待着。最后很可能的结果是,一波行情扑打过来,爆完所有、没得玩了才算结束。所以明确自己的止盈/止损点很重要,没有自己的底线,不去看行情形势,靠想象投资是一件可怕的事。

3、逆势做波段者

识时务者为俊杰。在大局为空的走势下,进行波段做多,是件玩火的事。不少正手做空,反手做多的币友会遇到这样的纠结。两边行情都不放过,等大势如猛虎下山来时,想跑已经亏了不少,果断割肉还好,如果一直拖下去,会直接把资金都拖下水。所以,顺势做波段相对更安全。

4、盲目跟随者

跟着大佬走,有肉吃。这个当然没有问题,但容易让你过度依赖。很多时候行情瞬息万变,大佬的应急操作和临时判断都是你可能不具备的,如果大佬已经变化策略,或是临时操作,你没有赶上,缺乏自我判断行情能力是要吃大亏的。

5、保证金添油者

曾经耳闻过有币友一晚上爆7次的经历。此举好像小心翼翼,一点点加保证金,其实犯了添油战术的大忌。加大保证金可以确保安全,而每次爆完却又得重新再来,被行情分批歼灭,最后爆的连渣都不剩,更丢了翻身一战的资本。所以,在这要说下保证金的设置艺术,一定一次性设在安全线内。

6、持仓过夜者

敢于持仓过夜的,不是自信,就是心大,而往往后者居多。“晚上出行情”,币圈就喜欢在晚上有大动作,如果持仓还能稳稳睡着觉,那么风险肯定是大大的。

7、心急抄底者

抄底首先要看好底。往往参照之前的价格,投资者就觉得相比肯定抄到底了,殊不知行情是一波一波的,你看到的底很可能是大行情下的天花板,越陷越深,不割肉就被套进来十八层地狱,离爆仓不远啦。

8、无所不抓者

想抓住所有行情,那是不存在的。盲目进场,只会把筹码提早用光,等到真的行情到了那一刻,你已经难以抽身,所以,高手都会静等时机,不出手则以,一出手便会妥妥的赚上一笔。

9、玩命死扛者

币圈大形势下,认怂也是求生的手段。为了不爆仓,持续添加保证金续命也是感情用事。和行情死扛,固然可能熬到柳暗花明,也可能等来永远逃不出去的无底洞。所以适当割肉也是值得鼓励的一件事。

通过本文介绍,相信对于永续合约是否会爆仓已经有所了解。小编友情提醒,投资者在没有上手之前,先不要开高倍杠杆,从低倍杠杆开始,这样可以减少自己的体验成本,同时也能减少爆仓的风险,当然如果有熟悉的币友带着一起做单,那对于初学者也是比较好的,起码上手会相对较快。

在什么情况下永续合约会爆仓?永续合约中的标记价格是什么?“标记价格”,也称为“公平价格”。合约作为高杠杆高风险产品,交易所需要有完善的风控体系,来最大可能地保护用户的利益不受侵犯。“标记价格”是Bit-Z风控体系中有效的风控制度之一。

1、合约交易中,我们会接触到三类价格

分别是:“最新成交价格”、“指数价格”、“标记价格”。

以BIt-Z交易所已经上线且稳定运行的“BTC_USDT永续合约”为例,三类价格如下图所示:

中间的"9963.8"是合约交易的“最新成交价格”,是由买卖双方挂单,撮合后的成交价格。

下方左侧的价格"9960.3"是“指数价格”;下方右侧的价格"9960.7"是“标记价格”。

当鼠标悬停在“9960.3(指数价格)”和“9960.7(标记价格)”上时,在右侧会显示两个价格的解释说明。如下图所示。

2、什么是“指数价格”?

“指数价格”是合约标的_现货在多家现货交易所的相同权重价格之和。

举个栗子:假设三家交易所的BTC_USDT价格分别为:9000.9004.8999.则计算出的指数价格为:(9000+9003+8998)/3=9001.

该指数价格的组成交易所可能会因为交易所不可预见的不稳定因素而改变。

如果某交易所停止服务,并且超过 15 分钟没有发布任何交易,那么Bit-Z会自动从指数中移除该交易所,直至其交易恢复。

3、什么是“标记价格”?

以BTC_USDT永续合约为例:

标记价格 = 指数价格 * (1 + 资金费用基差率)

资金费用基差率 = 资金费率 * (至下一个缴付资金费用的时间 / 资金费用时间间隔)

关于“资金费用基差率 ”的计算请看下面文章:“资金费用”。

区块链知识

数字货币永续合约中的“资金费用机制”是什么?数字货币合约作为高杠杆高风险产品,交易所需要有完善的风控体系,来最大可能地保护用户的利益不受侵犯。“资金费用”是Bit-Z风控体系中将永续合约价格锚定现货价格的有效制度。2019-09-19去查看

这里我们需要知道的是:

“资金费用时间间隔”为8个小时;

“至下一个缴付资金费用的时间 ”<8个小时,

则 :“(至下一个缴付资金费用的时间 / 资金费用时间间隔)”<1.

Bit-Z对资金费率进行封顶以确保可以使用最高杠杆。

为了做到这一点,BIt-Z加上了两个限制:

1)、绝对的资金费率上限为:(起始保证金 - 维持保证金)* 75%。

举个栗子:假设起始保证金为 1%,维持保证金为 0.5%,则:最大的资金率= (1%-0.5%)*75% = 0.375%。

2)、 资金费率在“资金间隔”区间,不得变化大于“维持保证金”的 75%。

这样就把永续合约的“标记价格”限制在了“指数价格”的上下一个微小区间内。

永续合约“标记价格”相当于:指数价格 + 随时间递减的资金费用基差。

4、为什么使用“标记价格”?

Bit-Z使用“标记价格”来计算合约仓位的未实现盈亏,以及进行强制平仓的判断。

使用“标记价格”可以最大程度地避免,有人恶意短暂操纵合约实时行情,从而导致用户不必要的强制平仓。

5、“标记价格”的使用

Bit-Z使用“标记价格”来计算合约仓位的未实现盈亏,以及进行强制平仓的判断。

这意味着,合约委托订单执行后,在持仓的“未实现盈亏”中可能会当即看到正的或负的未实现盈亏,发生这种情况的原因是当前“合约最新成交价格”和“标记价格”有区别。

需要注意的是:平仓时,平仓盈亏是以平仓的成交价格来确定的,因此,会出现未平仓时,持仓的未实现盈亏和平仓后的真实盈亏有差别的情况。

6、“标记价格”有效风控制度的总结

今天,我们介绍了合约交易中,作为风控制度之一的“标记价格”。

1)、“标记价格”可以有效避免人为短暂操纵价格从而导致用户不必要的强制平仓。

2)、“标记价格”用于计算“未实现盈亏”;而“真实平仓盈亏”是由“真实平仓价格”来计算的。

以上就是在什么情况下永续合约会爆仓?永续合约中的标记价格是什么?的相关介绍, 由于永续合约不存在交割日期,需要一种机制来使永续合约市场价格锚定现货市场价格,这种机制就是资金费用机制。

永续合约作为一种新型的合约,它是由传统的期货合约演变而来的,与传统的期货合约相比,永续合约的特点就是它并没有一个固定的交割日期,并且它的交易价格与现货市场的交易价格是非常接近的,这主要是通过资金费率机制来实现的。因为永续合约没有交割日,所以它是一种适合长期持仓的合约类型。如果大家想要知道永续合约怎么赚钱的话,最好要了解一下期货市场的几种机制,学会合理的价格标记,下面就让小编为大家带来永续合约操作教程。

永续合约怎么赚钱?

一、分析行情

币圈有单边行情和震荡行情,一般,单边行情只在一段时间内,币圈出现单边上涨或下跌的行情。这种行情最好做,投资者只要做好逢低做多,或是逢高做空就可以了。无方向的行情中,不适合做中长线,只能做短线,高抛低吸,有赚即跑。

二、分析趋势

第二步即应看趋势,可参考日k线,周k线或者月线,及对影响主流币的长期因素进行分析,从而判段主流币在一段时间内是上涨或是下跌。若入场之先,不先看趋势,一味追涨杀跌,只能惨淡离场。趋势判段后,才好制定粗步的操作目标,可以说,判段好趋势,已经对了一半。

三、看好点位

趋势看好后,还不能贸然进入市场。应该先择好的点位,否则很容易被市场插针出局。比如最近币圈,一直处于涨势之中,但许多做多的人还是亏了,为什么,皆因入场的点位没有选好。

四、选择时机

币圈有自己的规律,一般每年的1到5月份为涨季,可以逢低做多。5-9月震荡行情震荡下行,中间亦有一定涨幅,可以高抛低吸为要。下半年,多属大跌或者大涨爆发行情,也是最赚钱时期

五、控制仓位

因为只有合理控制了仓位,你才有稳定盈利的机会,不然,你的帐户只会是失败。一般将资金的10%入市,如果你的帐户资金只有1万美金,那么,你每次进单就是1000美金,不管是多或空。在行情较好的情况下,进场单子有获利情况下,止损位就是开单价位,多大把握的行情仓位都不要太重,如果进场单子在亏损,千万不要逆市加码,除非你有几百亿的资金可以撑。同样,5000美金的帐户,最好做500的单子。

永续合约交易操作教程

我们以欧易OKX合约为例为大家介绍永续合约操作教程,欧易OKX永续合约是以数字资产进行结算的合约产品,投资者可以通过买入做多或者卖出做空,来获取数字资产价格上涨或下跌的收益,永续合约没有到期交割日,永不到期。

一、资金划转

1. 在进行合约交易之前,需要先进行资金划转,将其他账户的币划转至永续合约账户才能做永续合约交易。

打开欧易OKX官网,新用户直接点此注册,注册后登录,点击页面资产管理,选择资金划转,进入资金划转页面。

2. 选择想要划转的币种,将数字资产从资金账户/余币宝等其他账户划转到永续合约账户,输入需要划转的数量或点击全部划转,点击确认即可。

二、选择合约类型

1. 点击官网首页左上方交易,选择永续合约,进入永续合约交易界面。

2. 永续合约其中又区分为币本位保证金合约和USDT保证金合约,选择想要交易的合约类型和币种。

三、设置账户模式

1. 点击页面右上角账户模式按钮,可以选择逐仓或全仓,全仓是开仓后账户所有资产作为仓位保证金,逐仓是只有该仓位占用的部分作为仓位保证金。

2. 杠杆倍数也可以自行调节,点击页面右上角杠杆倍数,最低是0.01倍数,最高是125倍。

3. 交易单位可以按照个人习惯更改为张数或币数。

四、开仓平仓

1. 如下图,这里是开仓平仓页面,可以选择限价委托,高级限价委托,止盈止损等委托类型,也可以选择对手价或选择其他报价进行交易买卖。

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