随着区块链技术应用的持续热炒，基于区块链底层技术，曾经交易火热并趋于平淡的比特币交易再次热闹起来。自从比特币成功进入公众视线并逐渐吸引一大批玩家之后，和比特币名字类似的百川币、摩根币、贝塔币、V宝币、维卡币、BBT金币等各种虚拟货币层出不穷

，甚至衍生出名目繁多的虚拟货币理财项目。

目前国内最大的比特币交易平台火币网联合创始人杜均告诉每日金融，比特币与其他货币最大的不同就在于比特币不依靠特定货币机构发行，它是依据特定算法，通过大量计算产生（也就是俗称的“挖矿”）。比特币用众多节点构成的分布式数据库来确认，并记录所有的交易行为，还使用密码学的设计来确保比特币流通环节的安全性。而且比特币的数量有限，比特币曾在4年内只有不超过1050万个，之后的总数量被永久限制在2100万个。

比特币网络通过“挖矿”来生成新的比特币，众人可以通过“挖矿”或者用实体货币购买两种方式来持有比特币。“挖矿”的意义在于世界上没有哪个机构可以控制交易，就像黄金交易一样，不可能有哪个工厂能够突然生产出大量黄金来提高黄金的总产量进而影响交易。

更重要的是，比特币的源代码是开放的，宣称跟比特币相同模式的各种虚拟货币却从不开放源码。虚拟货币产生的速度、数量都由平台操纵，可以无限增发，只能内部流通，出了这个圈子不会有人认账。这就导致这些虚拟货币没有投资或收藏价值。宣传手法上，各种虚拟货币则对外宣称和比特币挂钩来糊弄客户。

每日金融通过归纳整理发现，目前虚拟货币理财项目大致有两个类别，一种是复利盘，比如百川币、摩根币等；一种是拆分盘，比如SMI、WK币等。这两种理财方式本质都是披着虚拟货币外衣进行的非法传销。 为什么这样说呢？ 我国在2005年颁布的《禁止传销条例》、《刑法224条修正案》中明确规定了传销的四个特征：拉人头、交入门费、组成层级、团队计酬。

以百川币和摩根币为例，百川币，要花800元买账号、摩根币要交800块买虚拟挖矿机。虽然叫法不同，但其实就是“交入门费”。 另外，像百川币和摩根币这些虚拟货币的计酬结构就会发现，它们无一例外有两部分收入，一部分叫静态收益，静态收益来自缴纳入门费后的每日分红。比如百川币号称一次投资800元，从第二天起每天分红18块，分红满2400元出局；摩根币则是花800元买虚拟挖矿机后每天能分得8块。 另一部分叫动态收益，即“拉人头”、层层分红的奖励。比如百川币在动态收益中，设置了9级以上的分销层级，再加上直推奖、对碰奖、管理奖、组织奖等，只要你的下线投钱进来，你永远有提成，且上下级层级不可逾越。这又满足了传销”组成层级、团队计酬“的特征。

说到这里，有人也许会说，那我投资800块钱只赚静态收益，不参与动态收益，每天赚18块，满2400元出局，这难道也是传销？而且利息比银行和余额宝都高，何乐而不为？

业内人士告诉每日金融，根据设定的规则，平台不会让你轻易出局的，仍以百川币为例，当你拿满2400元出局，就会新增两个帐号，当新增的两个帐号再拿满2400元出局时，就会再新增4个帐号；当这4个帐号拿满2400元出局时就会再新增8个帐号。这就是平台宣称的复利加无限倍增的概念。更关键的是，平台在宣传中还会反复强调静态收益每天顶多赚18块钱，而动态收益每天能赚1000—10000元，最让人”心动“的是，领导奖理论上第9代共有387420489单，接近4个亿。你觉得正常人会怎么做？

从资金流向来看，一方面，平台宣传的盈利模式根本不足以支持整个利润体系（每个人通过全国企业信用信息公示系统，都可以查到该企业的注册信息和经营范围），只能不停有人加进来，拿下家的钱发上家的工资；另一方面，如果哪天动态收益入不敷出，整个资金链断裂，客户去哪里收回静态收益？何况按规则，分红不是以纯现金的方式存在，而是以金币、金种子、购股币等方式存在的。

这位业内人士称，如果真有这么暴利的项目，这种虚拟货币理财项目根本不会存在贫困问题，天天在家里”挖矿“就可以了。更高明的是，不同于一般传销，虚拟货币理财往往集成了”直销+传销+庞氏骗局“特点，很具迷惑性。

比如，虚拟货币每一个中间代理拉人头后，人头都是直接从组织者那里购买数字货币，而不是从中间代理那里购买，这有点类似直销模式。区别是，中间代理拉人头可以直接获得额外的数字货币奖励，而这是明显的传销特征。至于奖励的钱从哪里来，说白了就是用后一批投资者存入的资金，来支付给前一批投资者，这又是典型的庞氏骗局。 另外，一般传销的受害者是最底层，即使传销破灭，中间层级损失会较少，甚至能获利。而虚拟货币传销在虚拟货币本身升值周期中，底层和中间层都能在账面获利，但进入贬值周期，或者平台崩盘被查，除了组织者，下面所有级别都别想跑，这也是庞氏骗局的特征，所有没有提前TX的人都将血本无归。

在做这篇稿子的时候，每日金融记者对周边的人做过随机调查。很多人觉得金融诈骗离自己很远，但实际上，各种各样的金融诈骗，打着虚拟货币理财项目“名号渗透到无数网友的朋友圈跟亲友圈之中，无论是百川币摩根币还是沃客币，最终都造成了数以万计的投资者血本无归。

这位业内人士和每日金融交流时，还交给小编一个识别金融传销的诀窍，就是看组织架构里的收入分配。传销的收入分配是金字塔分层的，收入分配固化，就是顶端收入最高，越往高的层级收入越高，而且没法改变，也就是说无论身处在其中的人多么努力，这个组织架构不会让你升级。

据每日金融了解，国内已有省份行动起来，协助政府加强互联网金融专项整治工作，打击互联网金融传销。江苏省互联网金融协会近日就出台了全国首份《互联网传销识别指南（2016年版）》征求意见稿。每日金融查阅了这份《指南》发现，《指南》提供了13种鉴别方法，分别是检查有无红盾工商局标志或ICP经营标志，网站是否公布自己详细的办公地址和办公电话，查看网站基本注册信息，检查网站是否开通专门用于发帖的论坛，验证网站的咨询反馈效果，核实互联网销售公司的宣传标语和实际是否一致，核实网站所发布的赚钱事例的准确性，判断网站运作方式的合理性，判断网站运作模式的真实性，检查网站是否有实体产品或实体产品价格是否与市场价格相匹配，检查公司的奖励机制，核实是否有完整的商品退货机制，检查公司的产品在市场流通大小等。最后，《指南》还公布打击传销的市场监管电话。